亞洲高儲蓄率，美歐人士都覺得不可思議，尤其在低利率的年代，錢存銀行，利息沒有多少，都成了呆存款。
將錢拿出來投資，根據調查，日本人最怕的是「錢會變少了」，但日本政府在2014年跟進英國推出NISA獎勵私人投資儲蓄，日本人儲蓄習性正逐漸發生改變。
日本低利率年代比美歐還長，加上人口老化又是全球之最，偏偏日本人還長壽，日本承擔退休年金包袱愈來愈重，日本政府在2014年終於跟上潮流，推出免稅日本儲蓄帳戶（NISA），獎勵私人投資。
超高齡日本 退休準備急迫
富達國際投資教育機構主管野尻哲史指出，NISA啟動後，2016推出少年NISA，2017年推出個人退休的固定提撥（iDeCo）、擴大至公共工程人員及家庭主婦，2018年再針對年青族群推出每月分期付款個人儲蓄帳戶，ISA與國際加速接軌，逐漸轉變日本人對自己錢財的態度─從儲蓄到投資，從交易變累積。
日本社會超高齡是全球之最，65歲以上人口構成比在2015年是26.6％，2060年將攀升到38.4％，扶養率方面，2015年一位年長者有2.10名勞動人口支持，2060年則只有1.24個人。社會老化，年輕勞動人口銳減，退休資產準備上，統計上來看目前年輕族群的退休資產不足，以日本家戶資產共18兆，超過50％是現金和銀行存款，這些資產所有人又有三分之二是控制在60歲以上者。
但退休金資產目前共3兆美元，包括1.8兆美元的公共退休儲備金，退休給付制的0.8兆美元和退休提撥制的0.1兆美元，其中又以公共養老金收入，占退休收入的一半左右。如何確保退休生活的財務安全，在日本面臨嚴峻的挑戰。
野尻哲史根據富達研究指出，20-29歲日本人表明沒有退休資產者占52.9%，30-39歲者有同樣問題者還高達40.7%，40-49歲者也還有39.3%，50-59歲情況有改善，沒有退休資產比率已降到29.1%。
NISA降低投資心魔
日本人沒有投資的原因，富達投資教育機構的追蹤研究，2010年時近五成日本人認為沒有足夠的錢投資，但這比率逐年下降，尤其2014年NISA推出後，目前僅有28.6%還有沒錢的困擾，日本沒有投資最大障礙就是「不願看到投資減少」，有這種想法者占36.5%，另外兩個日本人沒有投資的理由是「不知道如何投資」「投資之前要做很多研究」，但有這些投資障礙者已從2010年的比重逐年下滑4-7百分點。
日本推行日本個人小額投資免稅儲蓄帳戶-NISA(2014)、少年投資儲蓄帳戶(2016)，擴大個人退休提撥制(2017)。日本人2013年10月開始申請NISA帳戶，2014年1月1日開戶830萬戶，56.7％的戶口年齡在60歲以上，到2017年6月底達到了1090萬，60歲以上的人依然佔NISA比重達53.2％。為吸引年輕人提早做退休準備，政府2018年推出每月分期付款投資儲蓄帳戶（MI NISA）。
重視累積儲蓄 到提領儲蓄新挑戰
日本是亞洲第一個國家實施ISA，目前日本公民都可以開立享有免稅的NISA帳戶，短短四年裡，改變日本人的觀念，從「只有富人需要投資」到「我們可以小額投資」，讓日本存款動起來，轉到投資，投資不是為了交易、而在累積資產。
不論從英國或日本，都可以發現兩國政府都會因應情勢推出可享有免稅的儲蓄帳戶，野尻哲史指出，日本經驗也可以提供其他亞洲國家參考，例如日本三個儲蓄帳戶各有不同的年度提撥限額，免稅期和可投資的產品，不少人還是感到複雜，英國也有同 這種情況，如果可以提供終身免稅計劃和合併/簡化日本個人儲蓄帳戶，將更易受到市場歡迎。
日本在去年將NISA也擴大到個人退休的固定提撥機制裡，野尻哲史指出，金管會(FSA)和健康勞動福利局(MHLW)之間需要溝通、統合信息，亦趨重要。另外，從教育著手，提供大眾更多金融教育，才能擴大投資人數。
日本另一項有關退休儲備挑戰，野尻哲史強調，NISA主要是在做累積，但對於「提領累積資產(Decumulation)」，也就是如何運用退休金、如何提領，讓退休生活沒有財務安全無虞，從「累積」到「提領」正是新階段的重要挑戰。
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白富美
資深財金媒體人
曾任職聯合報系經濟日報近22年、專精國際經濟和金融相關等領域等新聞採訪報導。
目前為專欄作家、財金觀察者、媒體公關顧問。