基金借貸靈活周轉 理財不退場 你會好想貸嗎？

基富通證券讓理財變得更簡單、更貼心，在2026年新年度推出「好享貸－基金借貸」，對運用基金做長期理財投資的人，碰上短期資金需求，可以讓基金靈活變現，投資可以不必退場。

基富通在試營運這項服務時，根據官方說法一個月內承做七千萬多萬放貸，雖然無法與銀行或券商股票質押相比，但初試啼聲算是頗有成效。

基富通開辦好享貸，對投資人而言是一種活化資產，加上費用率有競爭力，市場給予正面回應不少，但也有人批評，基富通是半官方又倡議長期穩健投資，在倡議國民理財的基金平台𥚃也是領羊，怎麼可以帶頭做槓桿理財交易？基富通的這項基金借貸服務，除了是方便投資人可以靈活變現之外，業務拓展上面有何企圖？既然利率如此誘人，怎能不好好利用，基金族承作好享貸有何注意風險。讓我們繼續看下去…

基富通好享貸，親民利率，小戶大戶都愛

目前市場常見的短期借貸有個人信貸、信用卡、汽車融資、不動產抵押貸款或理財型房貸，信貸和信用卡是看個人信貸，基富通證券與國內證金界龍頭－元大證金合作推出「好享貸－基金借貸」，主打便利、低利、零開辦費和快速審核，吸引不少人關注，不僅基富通吸引新開戶，也有不少既有客戶承做基金借貸。

到底什麼是「好享貸」，基富通指出，這是提供投資人以「基金」為擔保品的資金融通服務，當投資人有醫療支出、房屋修繕等短期資金需求時，不必贖回基金，即可快速取得資金，投資規劃不會中斷，提升資金運用彈性。

對基金管理公司而言，基金規模也得以穩定，基金經理人可保持既有持股配置，投資人不必動不動就贖回基金，不利主動式基金經理人的投資布局，降低基金流出，留住投資人。

這項新的融通服務，兼顧投資人的短期資金需求和長期投資的雙重好處，對基金管理公司也有助益。「好享貸」相較市場貸款商品，有四大特色：

• 一是「靈活選」，擔保品為投信發行、投資於國內、以新台幣計價的基金，目前共209檔。

• 二是「安心借」，與元大證金合作，資金來源安全無虞。

• 三是「方便貸」，最低1,000元就能借，除利息低於3%外，無其他額外開辦費用，線上審核後，最快隔天撥款。

• 四是「彈性還」，借款期間最長18個月，以日計息，可隨時還款、部分還款，還款時一併繳息。

資料來源：基富通證券。

據筆者與基富通證券瞭解，好享貸的四大特色，與市面上常見短期融資方案比較，不僅借貸成本和利率是最親民的，加上審核速度快，值得注意的，承作融資的元大證金不是金融機構聯徵中心會員，基金借款的紀錄未必會出在聯徵紀錄，影響個人信用評等。基富通此方案的確很令人心動，不僅贏得重視融資成本的小資和中產階級喜愛，連大戶也愛。

基富通的項莊舞劍，志在沛公，誰是沛公呢？

據了解，基富通曾放貸給一位元大證金引介的客戶，此人一口氣就承作一千萬基金貸款，若以放貸是基金市值的六成，等於此投資人握有台股基金近一千七百萬價值。基金（非ETF) 借款服務，銀行和券商雖都可以承作，但有多種限制，銀行並未全面對外開放，券商偏好承作股票和ETF。

基富通的好享貸，未必是直接想要挑戰銀行的基金借貸業務，但將共同基金借貸做成量化經營，加上四大特色，算是很親民的短期融資方案，滿足一般投資人的需求之外，從上述千萬基金借貸的案例，給予基富通發掘更多高資產客戶的便道，尤其是投信業者旗下的直客（投資大戶）。

由於投信沒有承作基金貸款業務，對於大戶想要錢滾錢，除可以在投信買基金之外，也可以在基富通證券開戶，再透過好享貸還可取得融資，有千萬基金投資人，未必有生活急需，取得更多資金當然就是要再槓桿投資，讓雪球愈滾愈大。基富通開辦這項好享貸業務，是否對於新獲客有助益，新客戶是否都個個是千萬投資實力，而非小資、上班族或基金族，那就值得繼續觀察下去。

有為者亦若是，小戶也跟進大戶槓桿投資嗎？

基金借貸大戶愛，小資和基金族也要跟進嗎？在這裡筆者分享【若只有兩千】這個podcast的第171集【銀行和券商跟客戶玩疊券，現在基金也可來疊疊樂？】槓桿投資，在銀行和券商用疊券來形容，一套資金可以質押融資再投資，再質押、再投資…，有人槓桿開得高，可以疊個三到四層，現在台股如此牛，基金也可以像玩積木一樣也來疊疊樂嗎？

【若只有兩千】第171集裡，基金鐵人、基金事創辦人張凌雲特別指出，基金借貸若是轉做投資，投資人要小心槓桿投資的隱藏風險，特別是「風險放大」。若投資人借錢後再投入市場，等同於進行槓桿操作，首先投資人要確認自己是否能夠承受風險放大，一旦遭遇市場拉回時的損失，更要關注基金借貸的維持率。

1. 維持率壓力： 若基金市值跌至約 84%（跌幅達 16%），投資人必須補繳保證金，否則會被強制平倉（斷頭），導致在市場低點被迫出場。

   
   

2. 損益波動： 槓桿會放大漲跌幅。例如 100 萬本金借 60 萬再投資，若基金跌 10%，對原始本金而言實際虧損達 16%，可能導致投資人因心理壓力提早放棄投資計畫。

張凌雲指出，美國如 Fidelity、Charles Schwab 或 JP Morgan 等機構也提供類似的信用額度（Line of Credit）。但在美國，投資人借款的主因通常是因為規避稅負，避免因賣出基金而產生高額資本利得稅；而台灣目前證券交易所得免稅，因此借貸動機更多是為了短期週轉或擴大。再者，美國官方對於基金借貸用途，限定不得做投資交易，而是為生活應急之所需，與目前台灣沒有任何規範，大相逕庭。

基金貸款這類金融服務，是一種工具，本身中立，沒有絕對優劣。好享貸的優點是能解決短期應急資金需求，讓投資人不必在市場波動時「忍痛賣出」，可以持續長期投資，但若借貸出來的資金再轉做投資，市場牛市，投資順風順水，一旦情勢逆轉，自己能否承受曝露在更多風險。基富通的「好享貸」條件親民，令人好想貸，但投資人搞清楚借貸的用途，切勿在不了解槓桿風險的情況下盲目借貸，以免因小失大。

至於基金借貸的用途是否該參考國際作法，加以規範，台股和基金槓桿投資的風險，如何適度監管，這就是政府的權責，基金鐵人和筆者僅是拋磚引玉，在政策未介入前，投資人最好還是提高風險意識為宜。

邁向第十年基富通客戶數破32萬、資產規模逾2,000億元

基富通114 年在五大指標皆全數成長，開戶累積逾32 萬人，成長11% ；TISA也超過5 萬人；申購量再創新高，其中定期定額單月突破33 億元；基金存量超過1,900億元，並在今年1 月中突破2,000 億元；自結EPS 3.52 元，年增18%。

114 年推出三大普惠金融服務：包含「好享加－低檔智動投」再升級，納入外幣計價的基金，嘉惠更多投資人； 「TISA 好享投」，提供千元定期定額投資 TISA 基金；以及「好享貸」 ，與元大證金合作，首創線上基金借貸服務，解決長期投資與短期資金需求的兩難，提升投資人的資金運用彈性。

基富通證券將在2026年邁入成立第十年，基富通證券董事長林丙輝表示，基富通的目標是讓理財變得更簡單、更貼心，每個人都能透過理財讓生活變得更美好。響應金管會TISA（臺灣個人投資儲蓄帳戶）政策的專案開戶數突破5萬人，帳戶餘額超過80億元。其中，有四成的TISA投資人為新戶，也就是原本不是基富通客戶，因為TISA專案而加入。

基金交易透過平台蔚為趨勢，基富通證券指出，基富通2025年全平台客戶數突破32萬人，較2024年成長11%，將近一半的新客戶都是40歲以下的年輕族群。2025年資產規模較2024年成長23%，目前突破2,000億元大關，而且每月定期定額扣款金額突破30億元。

2026年，平台營運邁入第十年，基富通證券董事長林丙輝說，基富通要讓理財變得更簡單、更貼心，每個人都能透過理財讓生活變得更美好。因此，除了維持單筆、定期定額通通申購0手續費之外，還與國內證金界龍頭－元大證金合作推出「好享貸－基金借貸」，也規劃「定期定額扣款專區」、安養信託等服務。

另外，基富通特別規劃「定期定額扣款專區」，專區中超過2,500檔的股票型和平衡型基金供投資人選擇，也能夠設定「低檔自動加碼」。投資人不必猜測市場高低點，只要掌握趨勢、堅持長期投入，小額資金持續累積同樣有機會創造豐厚的回報。

115 年，為強化國人退休後理財服務，將規劃推出基金平台安養信託、動態提領年金等普惠信託服務，落實退休理財第3 支柱的目標。