美國一月CPI數據出爐，降溫速度低於市場預期，10年期公債殖利率應聲上漲，也短暫中斷債券價格的漲勢，但若將時間拉長到近一季來看，可以發現不論債種或地區，債券市場呈現全線上漲。凱基投信表示，債市資金流向也釋出相同訊號，不僅整體債券基金資金淨流入133億美元，較前一周大增一倍(如圖)，投資級債基金資金淨流入也重新站回百億美元之上，顯見投資人尚未高歌離席，債市行情方興未艾。
凱基ESG BBB債15+(00890B)基金經理人劉書銘表示，近週聯準會官員談話持續淡化市場對於快速降息的樂觀預期，造成美債殖利率再度向上修正。然而市場對經濟軟著陸預期不變，投資等級債信用利差未見劇烈變化，顯示市場依舊看好信用品質良好的投資等級債未來表現。
劉書銘指出，市場普遍預期在高利率環境下，2024年經濟狀況將緩步降溫，因此預期美國降息方向不變，有利帶動全年債市表現。其中BBB評級提供投資等級債中最高收益率，同時觀察違約率與資產品質，投資等級公司債發行人之信用狀況依舊穩健，具備風險可控且收益相對高的優勢，提供投資人穩健投資的利基。
近期債市修正主因市場調整對聯準會未來貨幣政策的預期，而非看壞整體經濟情勢，因此劉書銘建議，仍可以投資等級債券為主要配置，並持續觀察美國通膨與就業數據變化，趁債券價格修正之際分批進行布局，並選擇優質的BBB投資級債ETF，可望追求息利雙收；搭配通過ESG嚴格標準檢視的企業所發行的公司債，資產體質穩健，債信品質良好，更具持續支付債息能力。
凱基投信旗下3檔債券ETF進入2月除息倒數階段，分別為凱基15年期以上美元BBB級ESG永續公司債券ETF基金 (證券簡稱：凱基ESG BBB債15+，證券代號：00890B)，每受益權單位預計配發新台幣0.4元；凱基20 年期以上AAA至AA級大型美元公司債券ETF基金(證券簡稱：凱基AAA-AA公司債，證券代號：00841B)，每受益權單位預計配發新台幣0.34元；凱基15年期以上美元投資等級精選公司債券ETF基金(證券簡稱：凱基IG精選15+，證券代號：00840B)，每受益權單位預計配發新台幣0.33元，3檔債券ETF皆訂於2月27日除息，參與本次除息的最後買進日為2月26日，3月25日即可領到配息。
基金介紹係筆者參與相關法說和媒體發表現後的新基金分享，沒有任何推薦和置入，對基金有興趣者，宜自行判斷自己的風險承受力，明辨投資標的合適性，投資有賺有賠，投資人前宜詳閱相關基金資訊。