2023年號稱債券年，但股市表現完全打臉專家，專家眼鏡更是掉碎滿地，惟隨著時間挪移，市場預料2024年即將迎來降息，2023年下半年可望是難得一遇的債市投資契機，但債市有機會，到底該買長天期債還是短天期，買政府債或是產業型債券？
國泰投信即將募集發行「10年以上投資級金融債券ETF」(證券代碼：00933B，簡稱「國泰10Y+金融債ETF」)，對金融產業情有獨鍾，又想要趁2023年金融業黑天鵝滿天飛時逢低布局者，00933B不失為一個投資選項。
根據CMoney統計，2022年底至今年7月底，台灣債券ETF市場規模已從新台幣1.19兆元大幅成長至1.63兆元，增加超過4,492億元。台灣投資人勇者致富，只是這回超前布署的太早，完全錯估Fed貨幣政策，資金大幅湧入債市，尤其各檔長天期美債ETF，迄今是套牢一缸子投資人。
惟隨著景氣和Fed態度，長天期美債的苦難日，有機會走山隧道再見天日，今年下半年布局美債或許比上半年來得更好，惟再從產業觀察，上半年美國區域金融危機宛如星星之火，雖未燎原，反倒是創造出投資機會，這也是國泰投信即將趁勢推出「國泰10Y+金融債ETF」的關鍵，這檔債券ETF，最特別就是有加設收益平準金機制，同時搭配月配息，發行價格一個單位是15元。
國泰投信總經理張雍川表示，最佳的資產配置是「股債平衡」，其中股市震盪大，投資人必須花時間做功課，並有耐心地面對市場波動。相形之下，穩定的債市可增加投資布局的穩健度，透過ETF投資一籃子標的，不用煩惱債券投資組合。
他進一步提出「BIG投資術」，其中的B是Bank，指的是「國泰10Y+金融債ETF」 (00933B)鎖定的大型金融業，違約率低是產業債投資首選；I則是Income，代表月配息，每月領息讓金流不間斷。G則是Growth，也就是成長率，以彭博10年以上美元金融債券指數為例，指數自成立以來表現穩健，長期累積報酬勝過其他主要債券指數。
「國泰10Y+金融債ETF」 (00933B)經理人鍾郁婕進一步說明，為對抗通膨高漲，美國自去年起快速調升利率，但根據最新聯準會利率點陣圖顯示，本輪升息循環預計在今年告終，明年起則會進入降息週期，隨著Fed 貨幣政策轉向，目前就是債市投資的甜蜜點。
「國泰10Y+金融債ETF」 (00933B)，追蹤彭博10年以上美元金融債券指數，指數成分債有9成屬於全球系統性重要銀行。相較市面上的債券ETF，金融債的收益率優於一般公司債，加上這一檔是台灣首檔月月配且納入收益平準金的債券ETF，每月都有穩健的現金流，讓資金運用更靈活。
鍾郁婕更提出金融債三大推薦理由，一是金融債在債市中的占比最大，在全球信用債券市場中超過三成，是相當重要的產業；二是長期投資的報酬風險比佳，金融股跟金融債報酬呈現同向，但金融債波動明顯較低，在報酬風險比考量下，存股不如存債；三是債券違約率低，金融債平均違約率較非金融債低，精挑標的才能避免違約風險，這正是國泰投信在這當下推出「國泰10Y+金融債ETF」 (00933B)的關鍵。
