中信主動多重資產追AI大趨勢

2026年市場動盪，All in股票投資風險不低，多動資產配置型基金不失為一個選項，中信投信近期推出「中信全球領航趨勢基金」主打緊釘AI大趨勢這類型基金，趁這一波AI類股拉回修正做長線投資布局，追AI大趨勢的成長性之外，也有債券配置穩收益，對於AI趨勢有興趣的穩健投資人不失為一個投資選項。

台灣47家投信和境外基金總代理裡，截至去年底，中信投信是台灣第十大資產管理公司，境內基金的管理資產排名則是第六大，儘管中信投信全方位布局，除有被動和主動式ETF之外，也持續發行募集主動式基金，目前就有六檔多重資產基金和一檔平衡型基金，新發行募集的「中信全球領航趨勢基金」也是一檔多重資產型基金。

基金名稱	2026-01月基金規模（新台幣百萬）
中國信託策略優利多重資產基金	9,191.62
中國信託科技趨勢多重資產基金	3,648.87
中國信託成長轉機多重資產基金	1,326.68
中國信託ESG金融收益多重資產基金	1,230.78
中國信託 ESG 碳商機多重資產基金	359.05
中國信託樂齡收益平衡基金	244.43
中國信託亞太實質收息多重資產基金	136.94

跟隨全球領袖企業，股債六四彈性配置

中信投資這檔新基金，主打「跟隨全球領袖企業」與經典「六四彈性資產配置」策略。這檔基金有下面四個特點：

1. 鎖定「領袖企業」獲利能力：

   該基金的核心策略是投資於各產業的龍頭，分為「經典領袖」（高市佔、現金流穩定的傳統龍頭）、「數位領袖」（AI、科技與軟體平台）以及「潛力領袖」（新興趨勢與具備高成長動能的企業）。其邏輯在於大企業具備較高的品牌護城河與資源，在經濟不確定時更有韌性。

2. 多重資產彈性配置（靈活配比）：

   不同於純股票型基金，這是一檔多重資產基金。根據產品介紹，其股票與債券的比例通常在 10%~70% 之間動態調整。這意味著當市場過熱時，經理人可以調高債券比重避險；當市場看好時，則加碼股票部位。

   

3. 委任 Lombard Odier 為顧問：

   這檔基金與瑞士百年私人銀行瑞士隆奧（Lombard Odier）合作提供諮詢。Lombard Odier 在風險管理與趨勢選股上有深厚經驗，雙方合作讓基金投資組合更具國際化的專業視角。

4. 低風險等級（RR3）：

   由於加入了債券配置，其風險報酬等級定為 RR3（穩健型），適合不希望資產波動像純科技股基金那麼劇烈，但又想參與成長的投資人。

全球股市來到相對高檔，尢基是AI，儘管被動式ETF過去幾年來表現優異，中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇指出，AI科技加速跨產業創新與變革，相關應用將多點開花，投資人在相關供應鏈上的選擇上將更加複雜，因應當前市場環境，透過主動式投資管理，瞄準趨勢族群的「趨勢領袖」，投資人可以更輕鬆的地掌握新一輪成長紅利。

股市漲多就是最大利空，美股高檔拉回，加上地緣政治衝突，市場忽多忽空。中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇表示，根據財報，美國企業基本面無虞，機構預估今年S&P 500整體企業獲利增長約在14.9%維持強勁，其中，資訊科技預估成長28.9%，仍是增長最大的產業。

中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇強調，當前經濟持續擴張、AI仍處在上升週期，導致AI外溢效應逐漸顯著，今年或許與先前輝達一枝獨秀的狀況不同，特別是科技巨頭們客製化晶片日益成熟，不僅在投資供應鏈上的選擇會更加複雜，當AI應用落地時，商機也將擴散至各產業，此時投資人能聚焦各產業中具備護城河優勢的「趨勢領袖」大型企業，更有機會受惠這波獲利增長的浪潮。

中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇分析，新基金的投資組合鎖定強大品牌優勢的領袖企業，這些公司的品牌價值富可敵國。選擇企業上更重視公司的「高獲利能力」，領袖企業的基本面，如毛利率、ROE（股東權益報酬率）需優於一般企業。

另外，基金重視穩健的長期報酬表現，並藉由質化篩選、量化分析的層層過濾，發掘出具投資價值的企業，並可望受惠AI所帶來的創新與變革。中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇指出，市場上經典的領袖企業：AI龍頭輝達（NVIDIA）、百年車廠法拉利（Ferrari）、大型製藥廠禮來（Lilly），或具高營收及獲利成長性的數位領袖企業：Meta、網飛（NETFLIX），預估都將納入投組配置。

債券配置看好墮落天使和明日之星

中國信託趨勢領袖多重資產基金經理人楊士醇表示，今年股市基期墊高，加上題材變化快速，資金加速輪動，市場波動恐怕比過去更加劇烈，瞄準大型趨勢股、產業領袖企業，並搭配債券組合多重配置策略，能有效平衡波動。

趨勢領袖多重資產策略同時配置信用評級A至BB級的投資級與非投資級債券，特別關注二類型：

一、「墮落天使」（Fallen Angels），指從投資級債券調回非投資級債券，若這類公司為產業龍頭，且不是因為基本面因素導致債券超跌，後市仍有回升空間。

二、「明日之星」（Rising Stars），指體質佳、信評可望調升至投資等級的非投資等級債，評級升級的利差收斂帶動價格上漲，有機會賺取資本利得與債息的雙重收益。

投資前必知基金3大優勢和三大考量

綜合上述分析和經理人的解說，到底這檔基金合不合適投資，對於這三種人：「穩健型」或「退休規劃」、和不想盯盤又看好頂尖大企業的投資人，這檔基金一站式解決全球股債配置，不想自己煩惱何時該切換資產的人。關鍵就在這檔基金有三個投資優勢：

1. 抗波動性較佳： 在多頭市場能靠「領袖股」衝刺，空頭市場則有「債券」收傘，對於追求資產穩健增長的投資人具備吸引力。

2. 捕捉全球核心趨勢： 投資標的不限於特定國家，而是涵蓋全球最強大的品牌與科技公司，免去了投資人自行選股的困難。

適合懶人理財： 投資人不需要判斷現在該買股還是買債，由專業經理人根據經濟數據（如經濟成長、利率走勢）代為決定資產配比。

瞭解這基金優勢，但不得不提一下投信發行共同基金，普遍都有這三個潛在考量因素：

• 經理費與管理成本：主動式多重資產基金，跨領域投資，需要投研和複雜操作，基金經理費率相對較高，加上與擁有近230年歷史的瑞士「隆奧資產管理（Lombard Odier）」顧問合作，必須支付一筆顧問費，惟考量目前市面投信發行多重資產基金，經理費率多半也是1.8%，少數高達2%，中信投信選擇Lombard Odier（總資產管理規模達775億美元），並且有主動式與客製化投資策略、家族治理與傳承規劃擁有相當豐富的經驗，結合專業顧問，協助投資人打造獨家的領袖策略，這個經理費率相對是市場平均和有其價值。

• 關注主動操作的表現： 基金的表現高度依賴經理人和基金公司投研團隊的判斷，新基金表現值得持續關注，惟這檔基金發行成立時期值此市場動盪和高點拉回，若AI趨勢能挺過伊戰爭的衝擊，這檔基金布局進場時點，相對在2025年第三和第四季是更值得期待。

• 配息來源： 這檔基金的設計是「60% 股票 + 40% 債券」的模擬配置，股票部分： 全球領袖企業（如 Apple, Nvidia, Microsoft）的現金股利率通常不高（約 0.5% - 1.5%），但成長性強。債券部分： 配置成熟國家公司債，目前的市場殖利率環境大約在 4% - 5% 左右。推估 加上可能的資本利得（價差）分配，這類「穩健型（RR3）」的多重資產基金，年化配息率通常落在 4% 至 6% 之間是較常見的區間。這檔基金提供配息級別，是否可以完全投資人的收益需求，以及投資是看基金整體報酬，領了配息是否能夠填息更是關鍵。需注意「配息可能涉及本金」的風險，若市場表現不佳而硬要配息，可能導致基金淨值持續縮水。

如果網友你是追求「極致超額報酬」或「短線暴利」的積極型投資人， 這種多重資產基金可能會無法滿足你，但若是想要投資化簡為繁，又想要追AI和跟著全球領袖企業一起前穩步前進者，或許可以在基金成立後，逢低布局或定期定額長線布局。

中國信託趨勢領袖多重資產基金小檔案和模擬投組