最近親朋和理財社群好友們都會來問有檔分紅台股基金，能不能買？可不可以買？
既然大家問，筆者也基於求知和求真的態度，除看了基金公司的廣告和鋪天蓋地的達人的「葉配雯」和影片，再檢視基金公司提供的資料，「能不能」和「可不可」這兩個問題，筆者會反問想投資台股基金的人：「你的台股部位有新台幣675萬元以上嗎？」「你想要年度報稅時享有房貸抵扣額的好康嗎？」
若這兩個問題都是yes，那這檔基金與你算是速配，不妨可以試試！但首先你要有「三個月不能贖回（90天閉鎖期）的心理準備」，若是90天也沒有耐性，那你跟這檔基金可能也未必有緣份。
不少網友看到這裡，一定覺得筆者到底在五四三什麼，不從基金的基本面去分析，盡是這些跟基金賺不賺錢無關的稅負和閉鎖期問題，竟是支微末節的小事，俗話說魔鬼就在細節裡，這就是投資這檔基金要特別留意的。
風暴前取得募集發行許可，箭在弦上不得不募。
台股基金已有132檔之多，若再加上各式台股ETF共23檔，台灣人投資台股基金選擇有155檔之多，何以市場還需要再來一檔分紅型台股基金？更何況募集發行公司─復華投信，近來飽受勞金局游逎文事件重創商譽，市場風風雨雨，投資人抱著異樣眼光，這會不會影響基金募集成果？
其實，在這節骨眼還要發行募集基金，有些人好奇：「金管會竟然還讓出事公司募集新基金？」答案很簡單，這基金申請早在游逎文事件爆發之前，金管會核准新基金募集有一定期限，若不募集，不僅浪費，就像有配額不用會爛掉，另外還要寫報告說明何以不募集，官樣文章多多…既然頭都洗了，就繼續募集發行吧。
在這裡，還是要給復華投信拍拍手，能夠在市場如此艱困的情況，繼續堅守崗位，努力做該做的事，這種勇氣也是很令人佩服。
再者，這檔分紅基金的操盤人是一位擁有逾10年以上操盤資歷的台股經理人─沈萬鈞，他是2020年才加入復華投信，擔任復華中小經理人，之前任職群益投信，曾任規模最大台股基金─群益馬拉松的基金經理人。市場也有一說，這基金是為沈加入復華而推出新基金。明星經理人好像都不太拾人牙慧，投信總是會為明星經理人量身打造一檔新基金，一來投台灣人所好「喜新厭舊」，二來新基金才有新錢會流入。
全台瘋股票，你知道存股和配息台股ETF的稅負嗎？
網友一定覺得筆者盡說非關基金的八掛，現在來講一下專業部分，既然這檔基金一直打分紅概念，在這裡筆者特別跟大家分享為何要這樣訴求。
2020年台股基金大好，讓台灣證券開戶數衝破兩千萬大關，等於全台成人，每個人都有證券戶，股票強強滾，ETF基金也不遑多讓，家人手機號碼沒有記得，但證券代號-2330、0050、0056…，投資人琅琅上口，買這些股票和ETF，不少人是為配息，市場還有不少達人專教股民存款，但專愛存股領息的投資人，投資上百萬買股票和ETF，一領配息，一定會發現中間好像被扣了什麼，沒錯配息金額超過2萬就要繳交第二代健保補充費，一到5月報稅季節，這些股票現金配息和ETF領息，別忘了要申報喔！相關細節可以連結市場先生的解說，在此不多贅言。
對於退休族或高所得者，現金股息併入年度家計所得，若抱持著「愛台灣的心」，多賺多繳，心存善念，這當然好上加好，但若是能省則省呢？
其實，要合法節稅，首先要知道自己節稅方法有那些，年度申報綜合所得稅時，其實有一稅負上優惠，有錢人是很愛用的，對領息族也是可以善加利用，這就是年度每家戶人都有新台幣27萬儲蓄投資特別扣除額，除了是錢存銀行領息之外，也包括投資基金的收益分配（國稅局扣除額連結）。
基金的配息收益有27萬扣除額，怎樣投資才最有效益？
在目前定存利率不到1%情況下，要能夠享有銀行存款領息27萬，表示存款金額至少要有兩、三千萬以上，由於銀行存款利息不僅少得可憐，更無法抵抗物價上漲，這也是近年來大家乾脆改存股和買配息ETF的關鍵，但存股的現金股息是併入年度綜合所得計算，沒有特別扣除額。
買台股ETF領息就有這個好康，但若以配息4%為例，買各種領息ETF的投資人，若是投資金額超過675萬（675*4%配息率），領息金額就有新台幣27萬，而且是以「家戶」計算。若是全家同住、還有房貸者，想要運用購屋借款利息扣除額降低稅負（財政部解釋），每一申報戶每年可列舉扣除最高30萬元，但此扣除額還要先扣除儲蓄投資特別扣除額。
有點打結了嗎？讓我們來舉例說明，王先生和兒子共同居住，王先生退休後以存股投資賺生活費和退休金，兒子雖已工作、並有購置自有住宅，每年繳交房貸利息金額約33萬，年度報稅時，由於王先生投資台股ETF領息金額27萬，王先生全家年度報綜合所得稅時，若採取列舉扣除額申報，雖有房貸利息扣除額可以運用，但王先生台股ETF基金的配息有27萬，最後王先生全家年度可享房貸利息扣除額只有3萬元，也就是《房貸利息扣除額》30萬，必須扣抵《儲蓄投資特別扣除額》的27萬。
《房貸利息扣除額》-《儲蓄投資特別扣除額》=可享抵扣額
王先生家儘管房貸利息支出多達33萬，但依規模最高只能申報30萬，再扣抵王先生ETF領息。
30萬-27萬=3萬
王先生家年度申報綜所稅時，只享有3萬房貸利息扣除額，而不是30萬。節稅要極大化，有房貸扣除額要申報者，儲蓄投資特別扣除額就要壓低，也就是台股主動或被動基金要降低領息金額，換句話說就是這些類型基金要降低比重，才能享有愈多的房貸利息扣除額。
若沒有房貸者，就可以拉高這類型基金投資金額，善用27萬的儲蓄投資特別扣除額，投資人若是從台灣掛牌的台股基金（不論ETF或主動式）獲得配息超過27萬者，只有27萬可扣抵，超過部分就要併入家戶所得合併申報。
台股基金收益要節稅，配息不如停利好。
若從降低稅負考量，王生先最好是台股做價差，放棄領息，若是要領息，多半是投資持有台灣掛牌投資海外ETF（又以債券ETF為主）或境外配息型基金（海外投資的配息儘管沒有《儲蓄投資特別扣除額》的稅負抵扣額，惟境外基金的資本利得和配息係依最低稅負制，惟家戶收入達新台幣670萬才會開徵），多數人配息一年要配到數百萬或670萬者並不常見。
上面節稅考量，即可瞭解復華這檔分紅基金，對於想要降低年度所得和享用更多扣抵額者就有致命吸引力，這檔基金投資台股，儘管股票基金有配息，但基金公司不會以配息派出給投資人，而是將領息滾入再投資，但每半年評估一次分紅，也就是為投資人做主動停利、獲利落袋，也就是資本利得定期配給投資人，一來是台灣沒有證所稅（不對資本利得課稅），二來避開第二代健保補充費，三來也沒有配息金額會不會超過儲蓄投資特別扣除額。
這檔基金就在滿足中高資產者的節稅理財需求，尤其領息台股基金的投資部位有超過675萬元者，若再考慮家計的年度綜合所得稅申報要節稅者，不斷買入配息台股（不論主動或被動）絕非上策，這也是復華投信要推出分紅台股基金的關鍵。
台灣投資人偏好配息基金，不僅海外債券基金被台灣人買爆，連台股基金亦然，不僅狂買0050和0056，連去年在疫情期間，元大投信募集成立的大台灣高股息優質龍頭基金，募到資金逾新台幣四百多億元，基金一成立管理資產規模就躍升投信的主動式股票基金第一名，去年第二季底時曾規模突破527億元。
台灣人聽到配息就很high，儘管元大台灣高息優質龍頭基金閉鎖90天，但投資人還是勇猛加碼。過了閉鎖期，到11月公布配息率，不少投資人或許有點悵然，雖然基金配息金額年化的配息率近4%，但基金總報酬相對台積電或台股大盤遜色，投資規模大者，雖然領了配息，但還要繳交第二代健保補充費，年度綜所稅申報時又會吃掉扣抵稅額。
投資人若有上面節稅和省第二代健保補充費考量者，不論主動或被動台股基金要加碼、減碼，恐怕要跟手上持有台股基金，做全盤稅負評估和配置。
復華台灣好收益基金，雖然有訴求收益，但這收益並不是配息，基金投資台股，雖有配息，但會將配息滾入再投資，每半年再視基金淨值是否在10元淨值以上決定分配收益的多寡，而此收益是資本利得的主動停利，再「分紅」給投資人。
配息好停利好，靜待復華新基金募集成果見真彰。
復華台灣好收益基金，從互補的角度來看，可彌補元大台灣高息優質龍頭基金，從競爭角度來看，凸顯復華和元大投信的互尬，復華新募集此檔基金是否可以完敗元大，或許可以從以下方面來看：
公司商譽和基金品牌：兩者相當，復華目前有勞金局事件困擾，元大有元油正2負面形象。
基金費用率：元大勝出，元大台灣高息優質龍頭基金經理費採階梯制，經理費有表定的1.5%已降為0.88%，復華是1.6%，但保管費率當基金規模低於新台幣50億元時是有0.12%，若大於50億元則降為0.11%。
基金經理團隊：從架勢和過去經驗，復華看似勝出。復華投信近年來雖也發展ETF，但管理主動式基金規模（扣除貨幣型基金）是投信界第二大，加上經理人是前群益投信馬拉松基金的操盤人，惟台股又創新高，經理人能複製過往操盤績效嗎？答案仍待市場丶時間的考驗。
分紅好vs配息好：從前面稅負分析，復華這檔基金對高資產和節稅需求者是有吸引力，但對一般人就一般般。復華分紅是半年一次，若淨值低於發行價，在不配本的前提下，就會不分紅，這就不是每月有現金需求者的菜了。
復華台灣好收益基金，是一檔針對台灣稅制，以主動停利，取代配息，將投資收益與投資人分享。基金設計，可以解決有節稅需求的投資人的痛點，但主動停利分配收益，用「分紅」來簡化形容，卻又容易招致錯覺。一般公司是股東分紅或員工分紅，都有第二代健保補充費，股東分紅也是股利所得，計算又更複雜，這檔基金不講配息就在節稅，如今又提分紅，雖在簡化、易於理解，但最怕的是引來稅官的闗注，橫生枝節。
既然這檔基金的廣告，畫面都是串串蔔萄結果，「停利摘果」或許更直接。
前十大主動境內基金公司
