那一種投資主題將主導到2050年，答案毫無懸念是淨零碳趨勢。追求零碳排等主題的永續（ESG）投資，這兩年來一直是主導全球基金發行的首要主題，台灣也不例外。
台灣今年第一檔可以冠名「ESG」的新基金，由中國信託投信（簡稱中信投信）拔得頭籌，中國信託ESG碳商機多重資產基金將在4月22日募集，這檔基金結合ESG篩選和碳商機雙重條件，搭配靈活股債配置，以「CARE」掌握四大關鍵碳商機！
聯合國倡議，全球130個國家宣示在2050年要達成淨零碳目標，帶動全球經濟轉型為可持續發展和減碳的新模式，ESG和零碳排的這些投資議題夯，但不免出現基金有漂綠的情事，金管會對基金掛名ESG和淨零碳的影響力（impact）投資審核相當嚴謹，近來不少投信新基金發行一直卡關在基金若要冠名ESG，必須詳細解釋整體投資流程的ESG執行細節。
中信拔頭籌，獲准冠名ESG。
中國信託ESG碳商機多重資產基金在與金管會歷經多月溝通說明後，終於獲准得以冠名ESG，這是金管會嚴謹審核ESG相關基金以來，今年核准第一檔投信ESG有關的新基金。
據瞭解，中信投信今年得以拔得頭籌，獲得發行第一檔ESG基金，基金海外顧問Lombard Odier，雖然不是台灣人熟悉的業者，但其有詳缜的ESG投資篩選和公司的數據庫，ESG投資可以邁入2.0版本。
中國信託ESG碳商機多重資產基金經理人張正鼎表示，中信ESG的投資策略重視績效，不是市場對ESG基金的偏見─只要有ESG，基金有虧損也沒有關係，「經理公司受投資人之託，做ESG相關投資，力求基金最佳表現。」
儘管近來有俄烏戰爭和升息的議題，張正鼎指出，西方國家在歐盟帶頭之下，各國致力減碳的行動毫無鬆懈，目前各國因應降低碳排放有三種方式：紅蘿蔔、棍子、建立障礙。
CARE的四大關鍵碳商機
目前已實施碳權交易、碳稅的國家佔全球GDP高達85%以上，碳權為蘿蔔，碳稅為棍，減碳企業能從碳權交易獲利，碳稅則使高碳排企業稅賦成本大增。張正鼎分析，國際大廠施壓供應鏈達到碳中和則是建立排碳障礙，全球兩千大企業裡，超過兩成已宣布減碳排目標，並嚴格要求供應鏈商跟進，供應商若減碳不足將面臨失去訂單的風險。
減碳需求日益高漲，有蘿蔔，又有棍子，張正鼎指出，這就演化出「CARE」四大關鍵碳商機，分別為「碳捕捉」（Carbon Capture）、「碳避免」（Avoidance）、「碳降低」（Reduction）、「碳交易」（Exchange）。
就「碳捕捉」來說，全球每年溫室氣體排放量超過500逾噸，透過收集溫室氣體，減少碳排進入大氣層，並增進碳再利用，促成廢氣循環再生，成為新世代不可或缺的技術，光石油巨擎艾克森美孚（Exxon Mobil）一家的碳捕捉計畫就高達千億美元。
「碳避免」的定義為透過能源轉型等方式，改變過往高碳排的傳統發展模式，比如共享經濟、生質材料、潔淨能源都算。
單就潔淨能源而言，根據BNEF統計， 2021年投入能源轉型的金額較前期大幅成長27%，並創下歷史新高達7,550億美元。
張正鼎表示，至於「碳降低」，意指生產成本減碳、降低商品碳排放量，進而受惠於碳稅及供應鏈碳中和趨勢。「碳交易」則是指碳權交易，自2020年疫情爆發以來，全球平均碳價已翻倍，突顯碳排成本節節高升。
覓尋ESG和降碳排的明日之星
2021年氣候峰會後，各國承諾將進一步大幅削減碳排，整體環境更有利著重減碳的企業表現。美銀美林研究報告指出，將減碳構面分數較高的前25%企業與分數較低的25%企業股價表現比較，全球減碳高分群報酬高於低分群約5%至10%，其中美歐已開發國家的減碳高分群表現更加出色，報酬差距最高達19%，美歐企業也正是張正鼎看好的投資重點。
張正鼎指出，中信投信的ESG投資可以自豪稱為2.0版，最大關鍵就在投資組合不局限於ESG基金只會選擇目前允諾達成ESG和零碳排的公司，更重要的是找到明日的ESG黑馬公司，目前在ESG評分排名上雖不是最頂尖的，但未來有機會翻身和提高ESG評分的企業。
中信投信2.0版ESG投資要覓尋ESG明日之星企業
中國信託ESG碳商機多重資產基金，透過CARE四大方向，投組不受限於傳統產業分類，例如電信、金融等低碳排產業，而能將投資觸角延伸到重工業、能源等高碳排產業，從中發掘有效管控碳排放、降溫有正面影響的標的，更精準掌握產業內碳足跡移動的同時，也更能及時捕捉到「碳錢」流向。
中信投信近三年積極發行主動和被動式基金共有31檔基金，目前管理資產規模突破三千億大關，2021年營收突破十億大關，相較前一年，營收成長41%，達新台幣13.3億元，淨利更是翻倍，2020的1.8億，2021年跳升為3.7億元，每股盈餘也是成長一倍，從2020年1股6元，2021年是12.19元。
中信投信發行基金，兩檔債券ETF都有五百億規模，股票型基金則以中國信託恒生中國高股息ETF基金和中國信託越南機會基金最具規模，各有230億和182億元（截至2月底，投信暨投顧公會基金規模數據）。