12月ETF配息 平均配息率5.5% 3檔兩位數

時光荏苒 ，2025年已近尾聲，迎接耶延和新年到來，不妨也看看自己手上的基金，基金公司有沒有送給耶誕禮物來，12月是否配息超乎你的預期呢？

根據基金觀測站和基優網追蹤，12月共有76檔ETF要除息，有興趣參與配息的網友可以按「表」所驥，看看手上是否已經有這些即將除息的ETF，順便檢視手上的ETF配息跟其他ETF是否夠「夠力」，還是看好那些ETF的配息和後市，決定參加除息，這篇文章特別整理12月將配息ETF的最後買進日和預估配息率，做為投資參考。

以下表格裡的收益分配係指每單位配發的收益金額，至於預估配息率是以12月2日台股收盤價做估算，做為有興趣投資購入者的參考，每位投資人的收益報酬會因為自己購入成本不同不依。

12月第一周八檔ETF除息最後買進日

12月1到2日共有六檔ETF除息最後買氣日，4檔債券和2檔台股ETF，若是錯過頭兩天的投資人到年底，還是有70次參與除息機會，表一是第一和第二周參與各檔ETF除息的最後買進日。

表1-12月第一和第二周除息最後買進日的各檔ETF

證券代號	ETF名稱	最後買進日	收益分配*	預估配息率	收盤價**
00939	統一台灣高息動能	20251201	0.072	6.20%	13.94
00966B	統一ESG投等債15+	20251202	0.065	5.46%	14.28
00950B	凱基A級公司債	20251202	0.063	5.22%	14.47
00985B	群益ESG投等債0-5	20251202	0.048	5.58%	10.32
00946	群益科技高息成長	20251202	0.058	7.07%	9.85
00953B	群益優選非投等債	20251202	0.061	7.50%	9.76
00959B	大華投等美債15Y+	20251203	0.045	5.62%	9.61
00970B	新光BBB投等債20+	20251204	0.042	5.27%	9.57
00962	台新AI優息動能	20251212	0.025	2.81%	10.66
00936	台新永續高息中小	20251212	0.055	4.21%	15.68
00942B	台新美A公司債20+	20251212	0.056	4.57%	14.71
00980B	台新特選IG債10+	20251212	0.047	5.84%	9.66

收益分配係指每單位配發的收益金額，**以12月2日台股收盤價做估算。

美國總統已內定自己的聯邦準備理事會主席人選接替明年到任的鮑爾，市場對美國降息有高度期待，目前聯12月聯準會有望維持降息步伐，大華銀投信指出，搭配量化緊縮 (QT) 政策終止帶來的隱形降息效果，貨幣寬鬆政策成效加倍，長天期美債行情看漲，對有收益需求的投資人，可以透過債券ETF布局。

大華銀投等美債15Y+(00959B)對美債後市看法

投等美債15Y+(00959B)大華經理人郭修誠指出，郭修誠指出，儘管在美國政府關門期間，出現罕見的經濟數據真空現象，造成聯準會內部對於12月是否再降息，意見仍有分歧。但綜合各項指標觀察，美國勞動市場放緩趨勢明確，聯準會12月降息機率仍高。更重要的是，聯準會已在先前的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議後宣布12月1日起將終止量化緊縮(QT)政策，較市場原先預期的時程更加提前。

郭修誠分析，量化緊縮 (QT) 政策的結束，對債市來說有三重利多：

1. 一來美國的市場流動性將因此改善。

2. 二來結束QT代表聯準會將不再縮減債券持有量，可以緩解債市的拋售壓力，有利壓低長天期殖利率。

3. 三是QT還能強化市場對貨幣寬鬆政策預期，搭配降息可以發揮加倍效果。在此環境下，長天期美債價格將最具表現空間。

郭修誠表示，00959B嚴選票面利率最高前10%、剩餘存續期間15年以上的投資等級債組成投資組合，儘管近期債市受到政治與財政因素影響波動，但寬鬆大方向並未改變，有利長天期美債。他指出，在收益與防禦並重需求升溫下，具「高信評+高票面利率」雙高優勢長天期美債ETF，可優先考慮納入資產組合。

12月第三周59檔ETF參與F除息最後買進周

12月第三周是ETF配息最後買進日的大周，共有59檔要除息，也是最後買進日，共有十家投信多達59檔ETF，讓大家沒有選擇困難，在此整理表2和表，除有各檔ETF的當期分配收益，同步以12月2日收盤價為大家估算配息率，在最後買進日前，若逢市場拉回，也是有與趣參加除息者進場買入的時點。

56檔基金裡有33檔是債券ETF，其他26檔是股票型ETF，債券ETF裡以非投資等級債的配息率最誘人，第一金優選非投債ETF(00981B)就有8.9%，至於股票型基金則以中信優先金融債（00773B ）逾12%最多，另外大華銀投信的大華優利高填息30（00918 ）和群益台灣精選高息（00919）的配息率也有10%。

表2-12月第三周除息最後買進日集中在15日共有44檔ETF

證券代號	ETF名稱	最後買進日	收益分配*	預估配息率	收盤價**
00982B	FT投資級債20+	20251215	0.048	5.71%	10.08
00961	FT臺灣永續高息	20251215	0.02	2.55%	9.41
00883B	中信ESG投資級債	20251215	0.12	4.58%	31.41
00963	中信全球高股息	20251215	0.04	4.27%	11.24
00863B	中信全球電信債	20251215	0.38	4.60%	33.04
00934	中信成長高股息	20251215	0.132	7.69%	20.6
00862B	中信投資級公司債	20251215	0.42	5.15%	32.65
00964	中信亞太高股息	20251215	0.085	8.94%	11.41
00772B	中信高評級公司債	20251215	0.132	4.59%	34.54
00896	中信綠能及電動車	20251215	0.6	12.32%	19.48
00773B	中信優先金融債	20251215	0.138	4.48%	36.99
00948B	中信優息投資級債	20251215	0.042	5.22%	9.66
00981D	主動中信非投等債	20251215	0.08	9.02%	10.64
00980D	主動聯博投等入息	20251215	0.114	6.51%	21.02
00957B	兆豐US優選投等債	20251215	0.072	3.10%	13.92
00943	兆豐電子高息等權	20251215	0.066	2.75%	14.38
00921	兆豐龍頭等權重	20251215	0.019	0.43%	17.62
00933B	國泰10Y+金融債	20251215	0.072	5.23%	16.53
00687B	國泰20年美債	20251215	0.28	3.87%	28.91
00781B	國泰A級科技債	20251215	0.45	5.97%	30.17
00853B	統一美債10年Aa-A	20251215	0.31	4.33%	28.62
00972	野村日本動能高息	20251215	0.27	6.13%	17.61
00971	野村美國研發龍頭	20251215	1	5.84%	17.12
00944	野村趨勢動能高息	20251215	0.054	4.57%	14.17
00777B	凱基AAA至A公司債	20251215	0.135	4.81%	33.65
00890B	凱基ESG BBB債15+	20251215	0.14	5.07%	33.12
00840B	凱基IG精選15+	20251215	0.142	5.51%	30.9
00952	凱基台灣AI50	20251215	0.03	3.13%	11.52
00926	凱基全球菁英55	20251215	1.47	5.98%	24.6
00778B	凱基金融債20+	20251215	0.14	4.70%	35.75
00945B	凱基美國非投等債	20251215	0.086	7.12%	14.5
00779B	凱基美債25+	20251215	0.291	3.98%	29.28
00915	凱基優選高股息30	20251215	0.35	6.32%	22.14
00740B	富邦全球投等債	20251215	0.167	5.07%	39.56
00741B	富邦全球非投等債	20251215	0.199	6.35%	37.62
00900	富邦特選高股息30	20251215	0.075	6.79%	13.25
009802	富邦旗艦50	20251215	0.092	3.38%	10.88
00730	富邦臺灣優質高息	20251215	0.11	6.02%	21.94
00859B	群益0-1年美債	20251215	0.622	6.00%	41.46
00764B	群益25年美債	20251215	0.324	4.48%	28.94
00793B	群益AAA-A醫療債	20251215	0.401	5.05%	31.75
00792B	群益A級公司債	20251215	0.434	5.29%	32.79
00937B	群益ESG投等債20+	20251215	0.072	5.68%	15.22
00919	群益台灣精選高息	20251215	0.54	10.00%	21.61

收益分配係指每單位配發的收益金額，**以12月2日台股收盤價做估算。

國泰投信表示，美國總統川普近日直言對於新任聯準會主席人選已心有所屬，將擇日公布，立場偏鴿的現任白宮國家經濟委員會主任哈塞特（Kevin Hassett）被視為與川普的經濟觀點高度一致，出線機率高，明年大有降息空間，有利美國公債及金融債價格表現。

00981B第一金優選非投債對美國高收債後市展望

00981B第一金優選非投債ETF經理心王心妤說明，受到聯準會紐約分會總裁威廉斯對貨幣政策傾向寬鬆談話，加上美國聯準會新主席人選可望出爐，令市場對美國12月份降息預期再次大幅升溫，一旦再度降息將有利於債券價格表現。

威廉斯提醒美國就業市場風險升高、通膨則見降溫，暗示12月再次降息可能，加上多位決策官員也表達支持年底前進一步降低借貸成本的方向，使得Fedwatch數據顯示， 12月聯準會降息機率由原本不到30%，11月底大幅攀升達85%之上。

王心妤指出，聯準會降息決策、寬鬆方向，將有助於企業融資成本下降，隨成本降、償債壓力減輕，將有助於維持低信用風險，非投資等級債券違約率續維持低檔，此外，寬鬆貨幣環境，也有助於利差型資產吸引資金流入，近期市場波動加大，非投資等級債券也有機會降低資產組合波動風險，同時提供較高收益與資本利得空間。

​國泰看好長天期美債和金融債

​國泰20年美債（00687B）基金經理人陳思翰指出，觀察目前聯準會官員態度，鴿派已過半，雖主席鮑爾（Jerome Powell）近期未公開談話，但副主席傑佛森（Philip Jefferson）及多數官員包括華勒（Christopher Waller）、米蘭（Stephen Miran）皆表示通膨前景不需讓政策維持目前限制性程度，降息可為遏制勞動力市場進一步惡化提供保障。

紐約聯邦儲備銀行總裁威廉斯（John Williams）認為，近期仍有空間進一步調整聯邦基金利率目標區間。此外，美國人力資源管理公司ADP指出，截至11/8，民間企業近四周每周平均減少 1.35 萬個工作、連四周轉負，亦強化市場對後續降息空間的期待。

​國泰10Y+金融債（00933B）基金經理人鄭凱允則表示，投資先求不傷身，多數債主首重安全，若想追求資本利得，可考慮長天期公債，與基準利率連動度高；若想存債領息，則可布局投資等級金融債，相比公債，更具收益率優勢。00933B聚焦金融巨頭發行之債券，涵蓋國家有美國、英國、日本等，其成分債發行人包括美國銀行、摩根大通、高盛、富國銀行、摩根士丹利、花旗集團等，與台積電、川普持有之金融債發行人重疊。

掌握2026年台股投資契機，領息追成長，00918十次配息七次填息

近期市場高度關注AI是否陷入泡沫化，造成台股在2萬7000點上下劇烈震盪。(00918) 大華優利高填息30經理人郭修誠指出，AI相關供應鏈經歷近3年大漲後，市場對投資成效、獲利的檢視會更加嚴格，造成本益比的修正引發近期的股價波動。

郭修誠強調，與2000年科技泡沫並不相同，當前AI需求實際存在且持續，美國科技巨頭的營運現況穩健、現金流強勁，足以支撐資本支出持續擴張，預期2026年AI仍是驅動市場成長的主動力，

郭修誠表示，展望明後年，法人普遍預估，台股企業盈餘仍有雙位數成長，獲利趨勢維持下，台股仍極具投資吸引力。產業方面，2026年AI伺服器規格更迭將是亮點，建議關注伺服器、半導體、PCB、散熱模組等供應鏈核心，掌握長線成長機會。金融股方面，在匯率與關稅影響可控下，加之核心業務穩健成長，近期金控獲利表現多見上修，2026年有望維持穩健步調。

對應近期大盤震盪，郭修誠表示，由於息收型商品多較具抗震力，因此建議投資人在資產中納入高股息ETF作為核心配置。他說明，以長期投資角度來看，透過成長型與價值型的分散配置，有助投資人更有效率的達成財務目標。有鑑於今年市場震盪加劇，投資人不妨透過定期定額方式，買進長期含息報酬率績優、配息與填息效果較優的高股息ETF，維持投資紀律也降低擇時風險。

掛牌已三年的00918追蹤「特選臺灣優利高填息30指數」，選股重視企業填息紀錄和獲利能力，根據大華銀投信官網資訊，00918成立以來累計配息10次，順利填息7次。強大的填息實力，更讓00918今年以來定期定額戶數成長超過7成，成為存股族新歡。

 表3-12月第三周除息最後買進日在16-18日共15檔ETF

證券代號	ETF名稱	最後買進日	收益分配*	預估配息率	收盤價**
009803	保德信市值動能50	20251216	0.22	7.02%	12.53
00710B	復華彭博非投等債	20251216	0.31	6.47%	19.16
00711B	復華彭博新興債	20251216	0.19	4.58%	16.61
00712	復華富時不動產	20251216	0.19	8.19%	9.28
00929	復華台灣科技優息	20251216	0.09	6.13%	17.63
00918	大華優利高填息30	20251217	0.565	10.00%	22.59
00728	第一金工業30	20251217	0.367	4.08%	36.01
00981B	第一金優選非投債	20251217	0.069	8.90%	9.3
00787B	元大10年IG醫療債	20251218	0.42	5.03%	33.37
00751B	元大AAA至A公司債	20251218	0.41	4.99%	32.84
00713	元大台灣高息低波	20251218	0.78	6.20%	50.3
00940	元大台灣價值高息	20251218	0.045	5.84%	9.25
00697B	元大美債7-10	20251218	0.3	3.29%	36.43
00968B	元大優息投等債	20251218	0.043	5.45%	9.47
00967B	元大優息美債	20251218	0.033	4.23%	9.36

收益分配係指每單位配發的收益金額，**以12月2日台股收盤價做估算。

12月最後一周除息ETF

歷經第三周59檔ETF的除息最後買進日後，有興趣再最後一周參與除息行情的投資人，選相對簡單多了，這一周只有永豐投信有五檔股債ETF在除息前必須最後買進，這五檔是00836B永豐10年A公司債、00856B永豐1-3年美公債、00857B永豐20年美公債、00907永豐優息存股、00958B永豐ESG銀行債15+ ETF，均2025年12月22日為最後買進日，在2025年12月23日進行除息，並在2026年1月19日發放配息。

永豐投信建議，美國降息可期，AI發展潛力不容忽視，惟近期市場陷入震盪，但AI長線成長前景看好，同時亦將支撐相關龍頭企業的獲利能力，為該產業股票部位提供成長引擎。在經濟放緩與利率下行的雙重背景下，建議投資人可採取股票、債券攻守兼備之策略：聚焦AI供應鏈核心標的，逢回加碼中長期投資等級債，建構穩健之投資組合。

 表4-12月最後一周的除息最後買進日的ETF

證券代號	ETF名稱	最後買進日	收益分配*	預估配息率	收盤價**
00836B	永豐10年A公司債	20251222	0.42	5.64%	29.77
00856B	永豐1-3年美公債	20251222	0.37	3.93%	37.7
00857B	永豐20年美公債	20251222	0.185	3.08%	24.02
00958B	永豐ESG銀行債15+	20251222	0.045	5.67%	9.52
00907	永豐優息存股	20251222	0.136	5.35%	15.25