上周四(12/13)在美國聯準會公布最新利率決議,主席鮑爾暗示升息循環結束、明年將降息3次後,激勵當日債券ETF價量齊揚,其中國泰20年美債(證券代碼:00687B)全日成交量創高達9.4萬張,隔日持續刷新自身紀錄,成交爆量達13萬張,連兩日勇冠原型債券ETF。
國泰投信表示,Fed政策立場正式由鷹轉鴿,帶動金融情勢趨寬鬆,而美國在經濟持續穩健擴張的環境下,有利台美股、債券延續多頭走勢,預期明年多數時間有機會呈現股債雙多。
早在本月FOMC會議公告前,隨著美國10年期公債殖利率不斷回落,加上預期升息循環見頂,市場早已提前反應,投資人紛紛進場加碼債券ETF。觀察12月以來(截至12/8)債券ETF受益人數增加幅度,佈局於「投資級金融債」的國泰10Y+金融債((證券代碼:00933B)以9.24%的成長幅度居冠,總受益人數來到4.7萬人,系出同門的國泰20年美債(基金之配息來源可能為收益平準金)(00687B)則以8.03%緊追在後,總受益人數更突破10.2萬人。
而可快速取得曝險、放大收益的美債正2 ETF如國泰20年美債正2(證券代碼:00688L),交投同樣明顯升溫,近5日均量已來到近4萬張(12/8~12/14)。但國泰投信提醒,槓桿產品波動亦較大,宜做為短期操作工具,同時投資人也應善設停利停損價位。
國泰10Y+金融債(00933B)經理人鍾郁婕補充,截至12/13,00933B追蹤指數存續期間逾12年,平均到期殖利率5.42%,現階段進場持有,除了能穩定領息外,更有望在降息循環啟動後賺取資本利得。此外,00933B預計於明年1月底進行成立後的首次配息評價,期間預估將累積3.5個月的豐碩債息。
隨著債市買氣爆棚,安全性更高的金融債獲投資人青睞,00933B僅成立兩個月,基金規模即在12/13突破新台幣200億元大關,已發行在外受益權單位總數也達可募集額度上限,國泰投信官網公告自12/15起暫停受理00933B初級市場申購,並已遞出追加募集申請,一般投資人仍可透過券商通路在次級市場交易。
法人分析,國泰10Y+金融債(00933B)為債券市場上首檔月配息搭配收益平準金機制的產品,滿足投資人想穩定領息的需求,有望在追募籌碼釋出後,再掀起一波存債熱潮。
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