0050規模攻上1兆 基金市場風水輪轉
- 白富美
- 6小时前
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ETF大流行，台灣第一檔本土基金規模達新台幣1兆元終於由元大投信的0050奪下，也在全球ETF排名裡名列百大，
在台灣人投資人持有核備境內外基金規裡，單從基金規模來看，根據境外基金觀測站截10月底的數據，目前規模最大的是安聯收益成長基金（1兆7,165億元），第二大是富達-全球科技基金（1兆238.8億元），元大0050的規模是第三大，富蘭克林高科技基金和富蘭克林高成長基金是第四到第五大。
台灣人持有前十大基金，7檔是ETF，3檔境外
近年來ETF在全球風起雲湧，台灣亦然，從台灣投資金額最多的前十大基金，過去十檔基金挺多只有一檔0050入列，如今不僅0050拿下第一，前十檔基金裡只剩三檔是境外基金-安聯收益成長和兩檔聯博境外基金-全高收和美國收益。
台灣人持有規模最多的十檔基金，下面的規模成長趨勢圖是以截至10月的國人投資金額排序為基準，從趨勢圖就可以發現近年來投信競相發行ETF，在ETF大吸金之下，前十大基金就七檔是ETF，一年前00929還在前十大，惟配息調降，如今已被擠出前十大、成為第14大。另外，美債20ETF在今年匯率衝擊下，加上苦等不到債券資本利得下，債蛙們紛紛退場，國泰20年美債ETF也被擠到第11大。
台灣投資人持有12檔境內外基金-投資金額排序
前十大基金公司風水輪流轉
基金投資，過去20年來各有不同題材，例如2011年台灣人瘋高收債基金，聯博-全高收基金是獨領風騷，2015年開始瘋神九基金，安聯收益成長基金縱橫市場十多年，迄今仍是台灣人喜愛的配息基金首選，惟這個第一的寶座，隨著台股勁揚，0050取而代之，台灣人持有基金規模占上新台幣1兆元，安聯收益成長截至10月底，台灣人投資金額規模7,834.5億，仍是台灣人持有最多的境外基金。
ETF大流行，交易便利性和ETF透明和策略簡單易懂，擄獲零售投資人的心，特別受股民青睞 ，儘管目前台灣ETF仍是以被動追蹤指數為主，今年第二季主動式ETF陸續掛牌上市，外資和主動投資訴球的外商資產管理公司，紛紛投入台灣ETF發行，主動式ETF在台灣剛起步 。但在被動式ETF搶下先機後，目前台灣前十大基金公司排名，一時難憾動被動式ETF的基金公司。
值得注意，元大投信靠ETF在今年年中已躍升為全台第一大資產管理公司，基金業者業務通常可分為境內和境外零售業務、法人全權委託和私募業務等四大類，根據投信投顧公會數據，國泰投信一直靠全委業務穩座台灣第一大資產管理公司，但今年6月元大僅靠境內零售基金成為第一大，截至第三季的基優網統計，目前台灣基金公司有六家管理資產規模逾1兆元，兩家外資，四家是本土投信，管理資產規模大幅成長主要是以ETF為重心。
台灣前十大基金公司近三年規模成長趨勢
全球ETF市場2030年達25兆美元
根據德意志資產管理Xtrackers的數據，過去25年來全球ETF規模年複合成長率是27%，去年底約14.9億美元，到今年8月規模已達17.9億美元，2030年預估全球ETF的規模可達25兆美元，亞洲是全球第三大ETF市場，今年成長率逾30%，是成長最活絡的市場。
ETF在美歐不少是法人偏好投資工具，但在政府獎勵儲蓄投資政策下，零售投資人轉向ETF，歐洲零售投資人參與ETF市場，2028年複合成長率逾32%。被動式ETF雖仍是主流，但主動式ETF快速崛起，也是今年以來資金淨流入最多的類型。
台灣基金市場，本土投信在ETF卯足全力，部分外資投信啟動發行ETF，但仍有不少對發行ETF抱持審慎的態度，除擔心發行ETF的投入成本，另一個關鍵就在ETF銷售通路與既存的銷售模式迴然不同。
惟德意志資產Xtracker研究顯示，電子交易蔚為風潮，加上儲蓄投資的獎勵下，零售投資人選擇ETF將是大勢所趨。
儘管目前台灣的TISA，還沒有稅負獎勵，也只限定於共同基金，惟從今年7月TISA上路以來，投資人申購最多的基金仍以0050連結基金最受青睞，顯見0050不僅股民愛，連偏好共同基金的零售投資人也直覺式選擇指數連結基金。
德意志資產管理Xtrackers今年全球三大ETF市場的資金流向
