科技投資看廣鑽深買準摩根00989A領跑就抱久

白富美
3小时前
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在台灣有各種好吃異國料理，投資也一樣，尤其近來更多外資投信加入發行ETF，ETF的選擇更多樣化，相較本土投信投資海外ETF的費用率更有吸引力。

2025年全球股市驚驚漲，儘管4月有川普關稅之亂，但美股和台股依舊在近期創新高，市場來到高點，多空雜陳，不時會震盪，此時投資跟著大盤走？還是由專業經理人來帶路領跑？相信主動投資的長期成效者，當然就選主動式基金，對市場有定見者選擇追蹤大盤指數的ETF也行。

美國大咖加入台灣ETF戰局

摩根和貝萊德各為美國金融集團的一方之霸，摩根資產管理是主動式ETF的領先業者，貝萊德則是被動式ETF的霸主。兩家資產管理集團其在台子公司終於決定台灣ETF的市場，揭開土本和外資投信的ETF大戰序幕，本土投信迎來激戰，投資人是最大受益者。

摩根和貝萊德投信目前正在發行募集摩根大美國領先科技主動式ETF基金（證券代號00989A）和貝萊德 iShares 安碩標普 500 卓越 50ETF（009813），大咖新ETF募集上，吉時挑選上，兩家算是英雄所見略同，募集時間都選在9月30日到10月3日；前者訴求主動，後者則是一般追蹤大盤指數的被動ETF。

華爾街兩大咖外資加入台灣ETF發行，帶動市場的競爭，對投資人絕對是有利的，先不論績效如何，但從基金經理費率來看，貝萊德的ETF是投資美股，基金經理費直接下殺，相較台灣已發行投資海外股市ETF經理費率平均0.63%，009813直接砍到0.35-0.3%(視基金規模而定）。

台灣今年才開始發行主動式ETF，基金經理費從0.48-1.2%不等，摩根大美國領先科技主動式ETF基金（00989A）經理費是0.75%，雖然與相較摩根在美國本土發行的略高，但與知名木頭姐方方的主動型ETF經理費率是0.75%，或是中信今年發行00983A採階梯式（1-0.7%），摩根投信第一檔主動ETF經理費算是很「阿莎力」，就是摩根旗艦基金-摩根-美國科技基金的經理費（1.5%）直接砍半，讓股民有機會在台股大盤上直接買到摩根資產管理的王牌投資團隊的投資組合。

股市投資常有母以子貴，就是母公司轉投資子公司掛牌上市後股價表現不凡，台灣主動式ETF則以「子以母貴」，例如貝萊德投信在台發行被動式ETF就是打著全球和美國第一大品牌ETF業者，摩根投信的00989 A則是訴求摩根資產管理的王牌投資團隊，也就是台灣人偏好摩根-美國科技基金的投資研究團隊。

摩根投信第一支ETF是摩根大美國領先科技主動式ETF基金，摩根投信董事長唐德瑜指出，除了ETF在交易資訊透明度與費率優惠上較其他金融商品更友善，台灣人對科技股的投資興趣也比其他產業更高，摩根-美國科技基金在台灣基金族頗具口碑，投資人習慣用定期定額的方式進行長期投資，所以首檔ETF就是要同時滿足投資人對「追求超額回報」、「交易便利」與「成本效益」的多重期待。

摩根投信董事長唐德瑜表示，儘管台灣ETF的市場競爭已相當激烈，但多數ETF的投資標的都集中在台股或美債，而且主要都是被動式地追蹤指數；摩根投信發行「摩根大美國領先科技主動式ETF基金，則是結合摩根資產管理在美國科技投資及主動式管理上的優勢，替既有ETF投資人分散投資過度集中的風險，並擴大摩根資產管理在台灣投資布局，同時跨入ETF發行管理新業務，讓更多投資人可以透過台股掛牌交易基金，更便捷地做全球投資布局。

科技賽道摩根極速領跑，科技股王一棒接一棒

科技產業可說是前浪推後浪，每個時代都有其股王，摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖表示，科技業不斷推陳出新，科技股王經常是換人當，如何在科技產業快速成長賽道上，發掘具潛力股票和明日股王，每個世代都能擁抱股王致富，這就是投資人可以透過主動式科技基金長期投資的關鍵。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖指出，AI 雖是現今科技的主流，目前市場上的ETF就是直接擁抱科技七雄，但摩根-美國科技和00989A最大特點就是佈局的重點不會只考慮科技七雄，而是擴大到受惠於科技技術革命、而獲得額外成長動能的非科技企業；因為在AI發展已滲透到各個領域的趨勢下，許多非科技相關企業也會加快自身的技術迭代，並開發出新的商業模式。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖分析，舉例來說，受惠於AI技術而獲得新增長動能的美國企業Veeva，就屬於生技醫療領域；而大家熟悉的外賣與計程車服務平台Uber，則是屬於工業類股；至於全美最大散戶交易平台Robinhood Market則是屬於金融服務領域；像這些股票都是受惠於科技技術革新而開發出全新商業模式的案例，且其股價在今年以來的漲幅，都領先市場討論度最高的科技七雄。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金在選股策略上，不侷限在傳統的資訊科技，反而會採取「跨產業」與「跨市值」的投資策略，把精力放在尋找受惠於科技革命下的優質企業，以擴大投資的選股範疇。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖指出，投資關鍵就在「看得廣」：跨越產業及市值邊界，掌握全方位投資彈性。「鑽得深」：美國市場獨步全球，一站式卡位關鍵科技產業鏈。「買得準」：鎖定未來的科技英雄，精準眼光提早布局。

摩根00989A專注成長－選股策略不受產業分類與市值大小的限制

資料來源：彭博資訊、摩根資產管理，2025.7.31。**科技七雄為S&P 500市值前七大個股，包含Apple、Microsoft、Nvidia、Amazon、Alphabet、Meta及Tesla。科技七雄平均為等權重加總，科技七雄年初以來績效表現取其平均。*大中小型股之定義依個股之市值為計算基礎，持股市值規模定義為超大型:1兆美元以上、大型:1000億~1兆美元、中型:200億~1000億美元、小型:小於200億元以美下。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖進一步說明，隨著科技應用的深化，摩根把「領先科技」的範圍向外延伸到包括商務支付、旅遊娛樂、汽車、科技、金融服務、媒體廣告與醫療等七大領域。

另外，00989A預期的投資組合中，巨型股佔比將達15%~25%，大型股則是30%~40%，中型股是20%~40%，小型股則是佔5%~15%。在資產配置上，摩根將以主動式管理的能力，在「跨產業」與「跨市值」的選股策略下，替投資人找到最佳的投資標的。

例如，00989A若布局台積電，會選擇在美國掛牌台積電ADR，而非台股，摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖分析，儘管台積電ADR相對台股溢價，惟這是長期以來趨勢，但從市場流動性和股票買賣的資金到位來看，ADR更有優勢，這就是主動式管理經理人要為投資人做好最佳管理的地方。

摩根大美國領先科技主動式ETF基金經理人蓋欣聖指出，美國科技股的長期潛力有目共睹，雖然現在許多美國優質科技企業的股價都顯得高不可攀，但對台灣投資人來說，尤其是年輕世代，也可透過小筆金額定期投資，透過ETF啟動存股計畫，讓自己也能參與到美國科技的長期成長潛力，並分散投資波動的風險。

追求極速投資快感，台股ETF最佳搭配首選美國科技

摩根大美國領先科技主動式ETF基金產品經理溥琪琳表示，在投資人的印象裡，台灣半導體類股在過去的表現相當不錯，但包括標普500資訊科技指數與羅素1000等權重科技指數，它們在過去10年卻可分別創下678%與398%的報酬，表現都優於「台灣電子指數」在同一時期的350%，可見對比台灣的科技股，美國科技企業的投資優勢相當明顯。

台、美兩地科技股相關指數近十年走勢圖

摩根大美國領先科技主動式ETF基金產品經理溥琪琳指出，儘管科技產業的上、中、下游供應鏈分布遍及全球，但美國在科技的創新與研發上都有它獨特的領導地位，同時也是全球科技企業最大的集資中心；再加上許多的科技龍頭企業也多在美國掛牌，因此，布局以美國為主的科技企業，正可對全球科技產業發揮「一站式購足」的投資效果。

綜合以上，摩根大美國領先科技主動式ETF基金-00989A的特色，可以簡單臚列如下：

具吸引力的經理費率
擁有王牌科技研究團隊做後盾；此基金的投研團隊是「摩根基金－摩根美國科技基金」曾連續五年獲得「傑出基金金鑽獎」。摩根資產管理集團旗下的主動式ETF，從2024年至今也獲得全球最大規模的資金淨流入，更在連續兩年內獲得《 Asianinvestor 》所頒發的「最佳ETF資產管理公司」(亞洲區)大獎。