平衡型ETF新生力軍 兆豐00982T

投資ETF，不再卡卡，股債配置告別七三、六四或五五等「僵化、固定」配置，兆豐投信即將（12月8日到11日）募集發行兆豐台美動能股債平衡 ETF (00982T) ，這是台灣第一檔主打股債「動態平衡」ETF。

金管會開放平衡型ETF發行以來，迄今已有兩檔ETF卦牌-凱基00980T和00981T，兆豐投信即發行00982T是第三檔平衡型ETF，與凱基兩檔ETF最大不同就在：凱基是採取固定股債配置，兆豐投信則運用「技術分析」決策機制，股債為依市況做動態平衡，儘管平衡型ETF目前仍是被動動追蹤指數。

三檔平衡型ETF比一比

兆豐投信投資長陳勤意指出，與市場常見的市值型或高股息型不同，兆豐投信發行ETF的投資策略有等權重（Equal weight）和Smart Beta ETF，00982T也有Smart Beta概念，引入「技術分析決策」，與臺灣指數公司（TIP）與彭博指數公司（Bloomberg）共同編製的「台美動能多資產平衡指數」，雖然目前平衡型ETF仍是被動、緊盯相關大盤指數，但00982T的設計，可依市況做「動態調整、汰弱留強」，打破傳統平衡型ETF 股債比例固定的限制。

2025年今年以來募集發行平衡型ETF

平衡型ETF	00982T	00981T	00980T
基金名稱	兆豐台美動能股債平衡	凱基雙核收息債股平衡	凱基美國 Top 股債平衡
投信	兆豐投信	凱基投信	凱基投信
股債配置	動態平衡	三股七債	三債七股
資產	台股+20年美債	台股+全球投資級債	3-7年期美債+美股
發行價格	新台幣10元/單位	新台幣10元/單位	新台幣10元/單位
經理費	0.8%	0.6%	0.8%
保管費	50 億元(含)以下0.18% 50億元至新臺幣100 億元(含)：0.16% 超過新臺幣 100 億元時：0.14%	50 億元(含)以下：0.14% 50億元至新臺幣100 億元(含)：0.12% 超過新臺幣 100 億元時：0.10%	50 億元(含)以下0.18% 50億元至新臺幣100 億元(含)：0.16% 超過新臺幣 100 億元時：0.14%
保管銀行	元大商業銀行	第一商業銀行	中國信託商業銀行
收益分配	半年配	月配	半年配

資料來源：各家基金公司，基優網整理。

全台第一檔ETF用「200日均線」，多空判讀，智慧調節股債權重

兆豐台美動能平衡ETF-00982T經理人張嘉祐指出，目前市場上的平衡型 ETF 多為「靜態配置」，若股票比重高達七成者，容易在股市空頭時受傷，或在債市逆風時又缺乏彈性。兆豐00982T是國內第一檔將「技術分析」寫入指數規則的 ETF，運用「特選臺灣動能趨勢指數」的 200 日移動平均線作為多空判讀依據，如同為投資組合裝上了「趨勢雷達」，可以不斷偵測市況俾利投資組合的調整，為投資人打造進可攻、退可守的資產配置 2.0 方案。

根據指數規則，（00982T）具備四種「情境動態調整」機制，解決投資人在市場忽多忽空時的資產配置的頭痛擇時難題，這情境分析如下：

1. 積極型（多頭衝刺）：當偵測到市場動能強勁，股票部位自動拉高至 80%，債券降至 20%，全力捕捉上漲紅利。

2. 穩健/特殊型（震盪盤整）：當趨勢減緩或出現乖離過大（超漲/超跌）訊號時，股債比例自動調整為50%：50%，降低波動風險。

3. 保守型（空頭防禦）：當偵測到空頭訊號，迅速將債券避險部位拉高至 80%，股票降至 20%，發揮資產保護傘功能。

4. 特殊情境：連續五個臺股交易日收盤價於200日移動平均線，同時偏離達30%以上時，股票比例為50%，債券比例為50%。

00982T鎖定台灣科技股+20年美債

兆豐台美動能平衡ETF-00982T經理人張嘉祐強調，00982T主要是投資在台灣科技股，以及美國公債，兩類資產目前是強勢資產，這樣策略性搭配力圖「擴大獲利機率」，「壓縮虧損機率」。在資產標的選擇上，股票端鎖定具備高成長動能的「台灣前瞻科技產業」，精準參與 AI 供應鏈與半導體趨勢；債券端則配置「美國長天期公債」，利用其與股市的低相關性，提供避險效果。

兆豐台美動能平衡ETF-00982T經理人張嘉祐進一步指出，這種「戰術性資產配置（Tactical Asset Allocation）」過去通常是法人或大戶專屬的操作策略，交易成本高且耗時。如今透過00982T，一般投資人也能輕鬆享有這種「漲時重壓、跌時避險」的法人級策略。

對於沒時間盯盤、不知何時該股轉債或債轉股的投資人，平衡型ETF不失為一種投資選項，至於股債投資比重配置，目前已卦牌交易已有兩檔，惟股債比例是固定，對於想要擁有一可以自動適應市場氣候的「全天候」核心配置工具，兆豐台美動能股債平衡 ETF-00982T，提供投資人全新的選擇。

土銀力挺，兆豐雙動能組合基金46億募集成立，00982T再接再厲

兆豐投信的現任董事長陳佩君表示，兆豐投信近來積極擴建投資和銷售團隊，兆豐投信計量研究團隊鎖定ETF為標的資產，在10月下旬開募「兆豐雙動能組合基金」，保管銀行土地銀行力挺，新基金募集逾46億新台幣，11月3日基金成立，市場動盪之際，基金淨值表現穩健。儘管ETF在市場大吸金，但ETF組合型共同基金能夠募得如此佳績，顯示有不少投資人在ETF百花齊放之際，也面臨如何挑選ETF的難題，兆豐投信積極籌畫更多新基金產品滿足市場的理財需求。

兆豐投信投資長陳勤意表示，近來全球股市動盪，儘管AI仍是未來大趨勢，市場AI軍備競賽下，市場一路作多，但也有雜音出來，股市時漲時跌，凸顯投資組合的平衡配置的重要性，兆豐投信此時推出00982T，可望對投資人有四大助益：

1. 風險分散：透過股債動態平衡，波動度相對純股票低。

2. 進退有據：多頭時，力求投資績效優於市場預期，空頭時保守，力求防禦。

3. 紀律執行：解決人性「追高殺低」的弱點，依據訊號紀律性執行再平衡。

4. 門檻極低：發行價僅新臺幣10 元，一張僅需1萬元即可入手。

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