2025年台灣基金十大事

雖然在統計數字上，目前境外基金觀測站和投信投顧公會公布數據，僅到2025年11月，惟這11個月數據，即可窺見台灣基金市場有十大盛事，儘管4月台股一度重挫，但投資人卻是愈挫愈猛，逢低承接台股基金不手軟，截至11月底，台灣境內外基金的管理資產規模已突破16兆，刷新紀錄，累計11個月投資人淨申購規模約1.2兆，資產規模今年以來成長2.1兆。

回顧2025年，台灣基金發展上，不論是從數據或政策上，大概可有十件值得一提的大事，若有興趣的網友也可以前往正聲電台的【財經早知道】節目，有筆者與主持人羅際夫聊2025年台灣基金大事，並在此提供廣播存檔連結：

1. 元月0050降經理費，0050台灣本土投信第一檔上兆元基金，目前全球排名第97大。0050也是2025年市場吸金王，前11個月淨申購達3,191億，法人賣超0050若以每月均價推估約2,092億，等於零售投資人淨申購近5,284億元。

2. 開放主動式ETF，5月陸續掛牌，目前規模已逾千億，共有13檔，台股主動ETF有五檔（規模約821億），國外股票ETF四檔(規模166億)，債券ETF有四檔(規模53.8億)。

3. 台股ETF超越債券ETF:4月美國總統川普宣布提高關稅造成市場重挫，匯率和利率影響，債券ETF縮減，台股基金大增，台股ETF規模-被動加主動ETF就有3.6兆，再加台股共同基金共4.38兆。

4. 投信合併-富邦與日盛合併，玉山投信買下保德信投信。

5. 投信公司規模長大了-六家是兆元資產規模的投信。

6. 7月台灣人投資儲備計畫推出境內基金的TISA級別。

7. 境外基金銷售以後收級別為銷售主力，截至11月底破新台幣1兆，共同基金靠後收留住客戶，境外基金前11個月淨申購3,686億，境外基金同期淨申購不到三千億，凸顯境外基金在零售淨申購466億，和法人級別大贖回下，後收級別是淨申購的中流砥柱。

8. 資金流向上，1-11月台灣淨申購境內外基金超過1.2兆元，ETF大吸金，資金淨申購以股票ETF為主，其次是貨幣型基金，前者占66%，貨幣四成。境外基金淨申購量占全體約26%，境內74%。

9. 金管會推動台灣發展為亞太資產管理中心，並在高雄成立亞資中心專區，業者獲得證照後得以銷私募和私募股權基金

10. 另類資產漲翻天，黃金和航太國防漲幅驚人。

根據富蘭克林投顧的數據顯示，就海外基金績效，總計台灣金管會證期局核備的956檔境外基金(包括股、債、平衡型、票券、另類投資)，以據理柏數據截至2025年12月29日，股票型基金平均上漲18.32%、債券型基金平均上漲5.48%，為股債豐收的一年。

主要產業型中，黃金貴金屬股票型基金平均上漲9.27%、今年以來163.3%漲幅均居冠，富蘭克林投顧分析，主要反應地緣政治風險升級、聯準會降息、美元貶值，以及主要央行買盤所推升。受金礦股帶動，天然資源股票型基金平均也有4.62%漲幅。

表1-產業型基金表現

基金類型/報酬率(%)	12月以來	今年以來	三個月	六個月	一年	二年	三年	波動風險
黃金及貴金屬	9.27	163.3	24.83	94.6	160.73	216.36	235.57	32.95
天然資源	4.62	33.23	11.18	34.37	33.3	33.7	38.09	16.98
科技	1.52	16.38	4.24	20.99	14.7	51.82	122.3	17.37
生技	-0.22	37.84	26.55	60.21	36.05	41.85	56.4	21.15
全球不動產	-0.87	3.52	3.16	12.12	3.21	10.54	20.73	13.75
基礎建設	-1.07	11.58	4.33	12.07	11.48	25.48	30.2	11.77
公用事業	-4.12	10.78	2.32	16.47	10.66	51	41.99	14.15

至於台灣掛牌交易的投資海外ETF，第一金投信根據Cmoney資料顯示，不論是12月或全年，第一金太空衛星、復華中國5G、國泰臺韓科技、富邦越南，及中信日本商社等5檔，突顯這5檔ETF的表現，從年初貫至年底的強勢動能。

表2-海外股票ETF表現

股票代號	股票名稱	2025年%	近2年%	近3年%
00877	復華中國5G	97.43	160.28	193.03
00735	國泰臺韓科技	63.53	90.60	161.22
00965	元大航太防衛科技	57.04	-	-
00885	富邦越南	54.90	53.32	61.99
00910	第一金太空衛星	53.44	160.40	200.48
00899	FT潔淨能源	44.04	4.16	-9.93
00951	台新日本半導體	43.49	--	-
00954	中信日本半導體	43.11	-	-
00920	富邦ESG綠色電力	42.66	22.95	14.00
00955	中信日本商社	38.63	-	-

資料來源：Cmoney，2025/12/31收盤價