投顧牛轉乾坤-總代理異動 高曼結盟台中銀投信


台灣基金市場新秀上場,2021年開年以來,兩家與基金銷售相關投顧加入,一是全球投顧總代理香港惠理基金,另一家是已登錄創櫃板的金融科技新創—高曼計量,已獲金管會核發證券投資顧問事業營業執照,成立高曼投顧,專攻另類投資的境外基金,打造另類投資的平台。


2021年基金市場蠻熱鬧,除有新投顧成立,總代理也出現異手。

富蘭克林投顧總代理美盛,台中銀接瑞寶(GAM)總代理

繼富盛投顧在2020年第四季取得安盛(AXA)系列基金台灣總代理權,管理資產規模在第四季爆增三成,2021年境外基金總代理異手愈演愈烈。


富蘭克林坦伯頓去年併購美盛集團,基金在台銷售整併工作,如火如茶進行,富蘭克林投顧已向證期局申請總代理美盛旗下基金在台銷售總代理,目前仍待金管會審核批准。比較值得注意,台中銀投信近來火力全開,已在元月獲得證期局許可,將總代理瑞寶GAM多元股票和債券基金系列,以及GAM Star系列基金共10檔基金。


全球投顧為全球人壽集團一員,目前有三個全權委託契約,管理資產規模逾新台幣64億元,投顧業的全委業務規模第二大,第一大目前是霸菱投顧(契約10個,資產規模逾新台幣225.8億元)。新總代理的香港惠理基金,目前只有一檔惠理高息股票基金。


高曼專攻另類投資、境外私募基金

相較基金總代理的投顧,以公募基金為主,高曼投顧將主攻私募基金和另類投資。高曼投顧的相關企業─高曼計量(股票代號:7573)已獲凱基證券協助,成為台灣第一家登錄創櫃板的金融科技新創公司。


金融科技是近年來很夯的議題,金管會為培養台灣的金融科技獨角獸,特別為金融科技新創公司設立金融沙盒,用較低度監管讓這些新創公司能夠發揮更多創意活絡金融市場。高曼計量來自創投界,但為符規和引進另類投資,特別申請證券投資顧問的許可執照,相較於沙盒業者,取得此執照後,將採取相對較高度的金融監管。


高曼計量創辦人暨董事長林敬倫(影片致詞者)表示,高曼計量在台成立,主要是看好台灣量化資訊和金融人才,同時洞察台灣投資者對資產配置的需求,尤其另類投資產品的多元化,加上2020年新冠狀病毒肺炎疫情爆發,過去另類投顧的金融商品提供者,無法如過去前來台灣服務高資產客戶,更催化高曼計量申請投顧,期望能夠引進更多另類投資的境外基金產品,滿足台灣高端客戶的理財投資需求。


高曼投顧預定下半年會引進高曼資本多元資產基金,以私募基金形式,滿足台灣專業投資人的理財需求,未來也將引進美國更多避險基金,讓高曼投顧成為另類基金的交易平台。


林敬倫指出,高曼計畫做計量金融研究、做另類資產的投資分析,高曼投顧則引入另類投資和投顧顧問服務,目前打造中的Sigma APP的智能投資管理平台,則可以提供投資人最即時客製作的全球金融和另類投資訊息。


高曼選擇另類投資和私募基金為訴求,主要係高曼資本是由前老虎基金量化主管 David R. Audley和林敬倫共同創立,兩人同時是美國約翰霍普金斯的教授,David R. Audley也是華爾街資歷豐碩的固定收益和房貸衍生商器的基金經理人。

台灣私募基金隨著台商回流,過去一年成長逾22%。

林敬倫是台灣大學資工系、哥倫比亞大學數學系、約翰霍普金斯大學財務數學博士,所以對量化模型、計量學都很熟悉,且本身是約翰霍普金斯大學財務數學教授。結合兩人的專業和經歷,林敬倫認為,台灣私募基金市場相對公募是一片藍海,還有很大成長空間,


根據投信投顧公會統2020年底,台灣私募基金投資規模成長22%,管理資產規模新台幣482億元,2006年高峰曾達524億元。但高峰時期一檔私募基金一檔平均規模是3億元,但2020年平均一檔私募基金規模來到7億元,一檔私募基金的平均規模增加136%,但私募僅佔台灣投顧投信業管理資產總規模的0.5%


香港近來變化,林敬倫認為,隨著台商回流,台灣高端客戶的理財需求有從海外移回台灣的趨勢。根據世界經濟論壇(World Economic Forum)最新《2020年另類投資展望》報告指出,超高淨資產客群的資產分配在力求多元化下,其另類投資比例將達到15%,顯示私募市場成長潛力巨大,


林敬倫除擁有美國數學博士的高學歷之外,其父親林杇柴與台灣工業銀行(現在是王道銀行)駱錦銘打拼的金融版圖時的最佳戰友,家學淵源,林家綿密的金融人脈和根基,加上金融圈的牽線,高曼計量持有台中銀投信6.59%的股權。


林敬倫除在台灣延攬證券、基金界的精英、成立高曼投顧,提供高端資產客戶專業服務外,惟這些商品主要是另類和私募基金。但在公募基金方面,高曼投顧將會與友好投信合作,擔任海外投資顧問發行公募基金,據瞭解,高曼投顧將成為台中銀投信規畫的美股量化基金擔任投資顧問。

台中銀投信與高曼投顧結盟力拼牛轉

台中銀投信前身是德信投信,德信數位時代基金曾經是得獎常勝軍,近年來新基金發行募集走策略聯盟方式,例如與大拇哥投顧合作發行台中銀TAROBO機器人量化中國基金,這檔基金2019年7月成立以來,迄今報酬率逾六成,表現不俗。


台中銀投信新任總經理翁許細,來自中華開發銀行體系,雖然專攻直接投資,但他與基金界也是頗有淵源,在台灣還是四家老投信的年代,他在台灣大學財務金融所的碩士論文(1994年)就是「指數基金特性與設計方式之研究」。


台中銀投信在台灣51家投信和投顧業者裡,管理資產規模到去年底僅約40億,如今接手瑞寶(GAM多元和GAM Star)十檔境外基金,加上規劃與高曼投顧的策略聯盟、合作發行有特色基金,台中銀投信力爭上游、營運力拼「牛轉」。


高曼和台中銀投信在台灣基金業的流血競爭的紅海戰裡,是否可殺出一條藍色康莊大道,讓我們繼續觀察下去。


相關連結〉〉〉

高曼計量

高曼投顧

高曼投顧開幕 王儷玲、魏寶生力挺:另類投資技術終於在台落地

免責聲明:

基優網/Fundlover的統計、文章和專欄係為團隊觀察和研究,基優網/Fundlover團隊盡力提供正確的資訊,文章純屬分享,投資有風險,投資人宜自行判斷、明辨標的之合宜性

關於我們

​About US

© 2014 by 基優網Fundlover