暑假剛開始，大家還在日本樂不思台嗎？日本，除了是台灣人旅遊的首選，近年來更成為投信發行和推薦投資的熱門國家。中國信託投信更罕見以傘型基金型態推出3檔日股ETF-中信日本半導體ETF（00954）、中信日本商社ETF（00955）和中信日經高股息ETF（00956），日本投資契機，盡在3檔ETF裡。
小編分享：日幣便宜，不少人買了甜甜價的日幣，打算去日本旅遊花費之用，買便宜日幣是一種方法，若是平日偏好投資，用投信發行的日股ETF存日本旅遊基金，也是一種方式，中信投信的日本傘型基金三檔ETF，預定7月30日同步展開募集，公開申購價每股10元，算是親民的投資門檻，一次可以根據自己的風險和風格偏好選擇自己偏好ETF，愛科技的、愛百貨公司、愛股息，三檔基金都可滿足需求。
免責聲明
2024年上半是股市投資是豐碩的，連失落30年的日本經濟再見活力，日股一度創新高。中國信託投信表示，1989年泡沫經濟以來，日本經濟低迷，但美中貿易衝突以及新冠肺炎疫情導致供應鏈重組，而日圓貶值也帶動製造業與觀光復甦，日本經濟拐點出現，不光是GDP創近年新高，連日經指數與東證指數近期也雙創歷史新高。
日本重新打造半導體榮景，日本半導體與費半爭嶸
日本一度曾是半導體製造王國，AI未來主流，台積電前往日本設廠，在全球地緣政治衝突加大之際，中信日本半導體ETF經理人（00954）葉松炫指出，美中貿易戰延燒，日本趁勢對內推動半導體戰略，打造先進半導體製造環境與建設，對外則協同包含台灣在內的國際夥伴，開發新世代半導體前瞻技術，以2030年本土半導體產值翻三倍為目標，要找回日本半導體往日榮光。
半導體產業供應鏈重組，不僅是台積電海外設廠，美國政府大力補貼，日本政府亦然，日本政府對半導體補貼約占GDP的0.71%，遠高於德國、美國、法國和英國，外資競相前往日本擴大投資設廠，以台積電在日本熊本投資，日本政府推估未來十年可以帶來逾20兆日圓的經濟。
值得注意，半導體製造儘管日本不再是主要製造基地，但日本握有關鍵技術和科技卻是世界級的，中信日本半導體ETF經理人（00954）葉松炫指出，目前日本半導體在設備、製造、材料與IC設計等領域，皆有技術或市佔領先的頂尖企業，而在AI迅速發展下，日本半導體中長線發展看好，加上台積電設廠題材助攻，將可為投資人掌握日本半導體產業爆發力。
台灣投資人偏好台美半導體相關投資，若仔細研究日本半導體指數，該指數從201年以來到今年5月底，上漲259%，若以近三年來表現，其實比美台半導體指數還亮眼。
00955與神同行，瞭解日本商社更多面貌
獲股神巴菲特加持與此外，疫情期間巴菲特（Warren Buffett）大舉加碼的日本商社，股價自2020年以來已漲數倍，但股價淨值比（PB）仍低於日股大盤。股神巴菲特加持，日本商社沾滿金光，巴菲特持有之控股公司「波克夏·海瑟威」於2020年看好日本商社發展，持股不斷遞增且表明將長期持有，並表態商社投資空間仍相當看好。
商社不只是貿易商，轉型為整合式跨國集團，日本商社是日本歷史文化下特殊的產業，從過去單純的貿易商轉型成全球多角化經營的大型企業，併購上中下游供應鏈進而創造優勢，未來更持續致力於AI及能源轉型，為商社繼續創造商業價值。
轉型後營收脫胎換骨，一手掌控日本經濟命脈，商社獲利模式從過去的進出口貿易，升級為多角化經營的綜合集團，經營深入各產業上中下游，根據數據顯示，NYSE FactSet日本商社及批發指數中50家公司營收計算之，中信投信指出，日本商社營收佔日本GDP的比重也從2003年的6.5%一路翻升到2024年的18.2%。
日本商社的經營更是滲透生活各層面，從百貨公司、便利商店、泡麵、汽車、藥妝店等，中信日本商社ETF（00955）經理人游忠憲表示，日本商社過往獲利模式以進出口貿易為主，獲利穩定但估值不高，而如今已轉型成多角化經營的綜合集團，轉型後毛利更倍數成長，不能再用過往方式評價，未來有機會持續領漲日本東證指數。
提升股東權益報酬股利發放，台灣坐收日本收益就靠00956
東京證交所為提升股市流動性，2022年起要求上市企業改善公司治理，並要求企業改善股價淨值比與提高股東回饋。
根據東京證交所統計，截至今年第一季底，中信日經高股息ETF（00956）經理人王建武則指出，日本企業共持有295兆日圓現金、554兆日圓保留盈餘，整體可動用資金極高，預期企業將持續配發股利。00956成分股囊括日本金融、航運與鋼鐵等龍頭產業，且追蹤的日經高股息50指數近5年指數股利率也優於大盤，投資人有賺取資本利得空間，也有機會獲配企業發放股利。
台股股利率之高，竟然日本近五年的股利率比台股還吸引人，高達4.63%。值得注意，自2022年初，美國聯邦準備理事會（Fed）開啟升息循環，暴力升息17碼，全球股市因而重挫，但日經高股息 50指數卻逆勢上漲23.16%，抗跌表現令人為之一亮，近年來日股上漲，日經高股息指數表現一直領先日經225指數和世界指數。
近兩年日本啟動改革趨勢，日經高股息50指數在股利政策加持下，指數總報酬表現相較各國主要指數突出。 中信投信指出，根據最新股價淨值比(PB)數據，追蹤指數股價淨值比(PB)仍小於1，股價仍被低估，成長空間可期，這也是股神巴菲特看好的日股價值所在。
台灣人偏好收益類型產品，其實日本人亦然，加上海外利息收入計入最低稅負制，對於買台股ETF，領息收益全年總額逼近94萬的投資人，此時分散到其他海外高股息ETF，不僅可以多元化自己的投資組合，多了一個新的收益來源，降低波動，也提高高夏普值，中信投信還貼心幫投資人努力做了個對照分析表，特此截圖提供大家參考。
中國信託投信表示，21世紀初期，日本受泡沫經濟衝擊元氣大傷，一度陷入通縮窘境，日本央行更維持長年負利率政策，因此一直不是投資人首選市場，日股也長期被低估。但隨著日本經濟重返成長軌道，日股相對低的本益比，較其他成熟市場有更高的上漲潛力，現在進場日股猶未晚矣。快跟著中信日本ETF傘型基金，一起掌握最佳日本投資良機。
中信3檔日本ETF小檔案
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