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迎降息循環高評級月配債券ETF 攻守兼備

擁有千億級規模、月配息機制的高評級公司債ETF:中信高評級公司債(00772B)及同為月配息的中信優先金融債(00773B)已公告2023年12月第一階段分配評價結果,現金收益公布日為2024年1月15日,收益分配發放日為2024年2月21日。中國信託投信表示,想要參與配息的投資人可在今年1月17日前申購,把握進場機會。


 

中信高評級公司債(00772B)經理人游忠憲表示,2023年投資等級債ETF交投熱絡,主要是看好信用評等高且配息相對穩定,對投資人而言,讓資產品質多增添一層防護網,也能兼顧收益與後續債市反彈行情,有機會為自己創造每月的現金流,以及參與降息後賺取資本利得的空間。

 

游忠憲說,根據美銀 12月基金經理人調查,全球基金經理人對債券的配置提升 1%至淨 20%加碼,是自 2009年 3月以來最高,且 45%的經理人認為2024年債券的表現將居冠。加上參考芝加哥商品交易所(CME)FedWatch工具顯示,預計3月啟動降息的機率超過70%, 5月至少降一碼的機率逾90%。整體來看,隨市場對美國聯準會(Fed)降息樂觀預期,美國 10年期公債殖利率回落,帶動市場投資情緒轉好,債市重拾動能。

 

展望2024年債市,游忠憲指出,在景氣趨緩之際,未來面臨不確定風險提高之下,預期美國聯準會今年上半年不會改變量化緊縮(QT)政策,未來須待足夠的經濟數據證實貨幣政策是否達到充分限制性水準,讓通膨足以降至目標區,因此將更有耐心等待,認為市場對降息太過提前反應。

 

針對債券ETF投資配置,游忠憲建議,投資人不妨將違約率較低、擁有較高的評級的投資等級債券ETF如中信高評級公司債(00772B)、中信優先金融債(00773B)為核心配置,同步搭配中信美國公債20年(00795B),待未來啟動降息時,有望增添未來資本利得收入。




資料來源:中國信託投信,2024/01/02。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;以上僅為歷史資料,不代表實際報酬率與未來績效保證,不同時間結果亦可能不同。年化配息率=「每單位配息金額÷除息日前一日之淨值×一年配息次數×年配息次」。當期報酬率(含息)是將該收益分配期間所分配之收益均假設再投資於本基金之累計報酬率,計算方式為[(當月除息日淨值+每單位配息金額)單前月除息日淨值-1]息日淨值期,年化配息率為估算值。


 

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