理柏台灣基金獎 你選擇優質基金參考依據

投資人總覺得股海和基金茫茫，挑基金好難，「理柏台灣基金獎」不失為投資人挑選優質基金的參考依據。

「理柏台灣基金獎」在基金界一向被視為基金界的奧斯卡獎，「理柏台灣基金獎」今（2026）年正式邁入第18年，總共頒發108個分類大獎，其中3年期共39個，5年期共36個，10年期共33個，以及4個團體大獎，包括股票、債券、混和、整體，共計79檔基金，並有38家資產管理/基金公司獲獎。

頒發108個獎項，感覺有點多，但若相對台灣核備銷售基金，中獎率只有3.5%，獲獎基金仍是千、百檔中選一。截至2025年12月31日，在台灣註冊可銷售的基金（主基金）已達2,027檔，共計152個理柏環球分類。3年期獎項共有1,169檔基金符合評選標準，5年期獎項共1,059檔，10年期獎項則共有870檔。

理柏台灣關基金獎競爭激烈，共有8檔基金揮出全壘打，同時獲得這個類別3年期、5年期、10年期獎項，分別是安聯台灣科技基金、野村中小基金、法巴日本小型股票基金C（日幣）、安本基金-前緣市場債券基金A月配息（美元）、高盛邊境市場債券基金P股美元、瑞士隆奧亞洲價值債券基金-P累積（美元）、晉達環球策略基金-環球天然資源基金A累積股份、路博邁投資基金-NB策略收益基金A月配息類股（美元）。

獲獎的38家資產管理/基金公司中，有6家資產管理/基金公司囊括至少5項大獎，分別是摩根資產管理獲得11項大獎、安聯投信獲得8項大獎、野村投信、富達基金與富蘭克林坦伯頓均獲得6項大獎，以及統一投信獲得5項大獎。

至於團體大獎則由4家資產管理/基金公司奪得，分別是獲得債券型團體大獎的品浩投資管理、股票型團體大獎的統一投信、混和型團體大獎的聯邦投信、整體團體大獎的施羅德投資管理。

台股基金隨台股風生水起

根據理柏分析，比較各年期基金獎得主績效，所有3年期基金獎得主近3年平均績效為79.19%，所有5年期基金獎得主近5年平均績效為79.93%，所有10年期基金獎得主近10年平均績效為206.94%。

3年期獎項當中，台灣股票基金、台灣中小型股票基金、資訊科技股票基金的角逐最激烈。絕對績效表現中，以台灣股票基金表現最為突出，累計績效高達286.53%，台灣中小型股票基金也不惶多讓，為215.56%，緊追在後則是資訊科技股票基金，為193.09%。

5年期獎項中，台灣股票基金、台灣中小型股票基金依舊是戰況最激烈的2個類別。絕對績效表現中，同樣以台灣股票基金表現最為亮眼，累計績效高達340.83%，台灣中小型股票基金則望其項背，為276.33%。

10年期獎項中，仍然以台灣股票基金奪得桂冠，累計績效高達1593.75%，居次為台灣中小型股票基金，累計績效高達755.57%，第三則為新台幣靈活混合型基金，累計績效464.74%。

理柏基金獎看績效重穩定

理柏台灣基金獎是以理柏基金評級（Lipper Leader Ratings）當中的穩定回報當作評選標準，是衡量一檔基金「穩定性」的計量工具，主要著眼於基金經風險調整後的表現，同時考量經調整短期及長期風險後相較於同類別基金的表現，期間內波動幅度越小的基金得分相對越高，並非以期間內的絕對報酬為標準。因此當年度績效表現最高的基金，未必是該類別得獎的基金，反而是過去幾年，持續在該類別表現相對穩定成長的基金，穩定回報的評分相對較高，較容易獲獎。

理柏亞太區研究總監馮志源表示，隨著人工智慧應用的開枝散葉，AI已從過往的實驗性工具演變為資產管理的架構核心，特別聚焦於「Alpha生成」與「智慧研究」，此外，馮志源分析，全球基金市場呈現極度歧異的走勢。

雖然全球基金市場連續第三年呈現鉅幅淨流入，總額高達2.4兆美元，但相對於股市頻創新高，股票型基金僅淨流入410億美元。反觀貨幣市場基金與債券型基金，分別湧入近1.2兆及9400億美元的資金淨流入。

展望今年，馮志源認為，全球經濟進入「不確定性常態化」階段，面對充滿挑戰的2026年，在追逐AI帶來的轉型機會時，必須回歸基本面，強化風險控管並做好多元資產配置，以應對全球經濟低速成長下的劇烈波動。