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2023逢低布局 避險追收益靠這支

已更新:2023年1月5日


2022年全球金融市場動盪,股債重挫,若你對明天還有信心,創造和投資明天將是2023年投資逢低布局未來的方向。


若你的資金只夠投資一檔基金,你也打算長期投資。

若你擔心未來一季市場仍將動盪,投資方向難自我主控。

若你只想靜待市場轉佳,想要有專家操盤管理,又想要有收益。

若是有上述三種狀況的人,野村投信正在募集發行的【野村環球時機多重資產基金】或許值得參考。

野村環球時機多重資產基金,投台灣人所好,三大類資產一次打包

這檔新基金以一次打包多重資產為訴求,第一次(閉鎖期之後)配息率預定有7.5%,對於想要投資重頭來的人,有相當的吸引力。這檔基金鎖定的多重資產,相當符合台灣投資人的口味,第一種口味是高:只是這次的高不再僅有高收益,而是「雙高債券 - 高評等投資級債與高品質非投資等級債」。


第二種口味是新:台灣投資人勇於嚐新,尤其對新科技的擁抱,野村投信這檔基金就選擇符合未來主流趨勢的「次世代多重主題股票」,環繞著三大關鍵-人文、環境和技法衍生出的14個次世代的投資主題

台灣人過去一年淨申購投信多重資產基金近230億元。

2022年全球金融市場動盪,平衡和多重資產基金卻異軍突起,深受台灣人偏好,台灣人投資境內外平衡/混合型資產基金規模約新台幣1兆1,360億元(截至2022年11月底),儘管七千多億集中在境外基金,但投信發行這些類型基金已逼近四千億元,又以多重資產基金最吸金,2022年前11個月吸金逾229億元。


野村投信策略暨行銷處張繼文副總經理表示,美國通膨逐漸自高點回落,隨著通膨中具較高黏性的項目如房租、食品等走勢趨緩,2023年通膨可望進一步走低;美國聯邦準備理事會(Fed)原本抑制高通膨,祭出強硬升息手腕,可望鬆手,預估到明年3月時聯邦基準利率將達到本輪升息循環終點。


他表示,高通膨、強勁升息而出現降溫的景氣,有望在2023年軟著陸,在景氣築底階段,往往是絕佳的投資布局時點。因此整體而言,2023年可望逆轉2022年投資市場的黯淡表現,面對投資新局,投資人應盡早規劃

雙高債券,逢低布局追收益和信評的投資甜蜜點。

多重資產基金,2022年是投信發行主流基金,各家都有不同訴求,野村投信推出的野村環球時機多重資產基金,強調瞄準次世代商機,在股票方面鎖定的是次世代多重主題股票,債券部分則是鎖定雙高債券(高收益債和高信評兩種債券),透過「股債三拼」的組合降低波動,趁2022年股債拉回、逢低布局,有機會在2022年追求逆轉正,和追求長期報酬。


這檔新基金約有五成資產會配置在債券,這五成裡面有兩成是投資級公司債,2022年升息周期,投資級債券因為流動性佳成為市場提款機,債券價格重挫,目前到期殖利率已來到十年高點,從投資價價來看,隨著Fed升息趨緩,目前布局投資債市正是時候。

至於高收益債券,出乎市場預料,2022年高收債跌幅反倒比投資級債券少,高收債券尤其是信用評等較高的墜落天使債,到期殖利率8.3%,野村投信看好這類型資產的價值,除有較高收益,這類債券的信用評等較高,若2023年景氣出現反轉,經濟成長放緩,這類債券相較其他低信評債有緩衝。

次世代主題股票,多元分散追求長期契機。

至於股票主要聚焦在次世代主題股票,所謂次世代是指已經萌芽,創新能力強,具有強大業績成長潛力,未來是主流趨勢的企業。這些包括機器人/自動化、創新醫療、數位基礎建設、電動車、清淨能源、金融科技和電商系統。主題投資在基金銷售上近年來躍為主流,占比從一成攀升近四成。

野村投信此次第四度與美國威靈頓資產管理公司合作,從次世代的三大關鍵趨勢找出14個主題投資主題,每個主題比重不超過8%(至少包含10檔股票),完全掌握次世代的投資契機。為了幫投資人掌握最佳的投資時機,


威靈頓投資管理(Wellington Management)合作,截至2022年6月,威靈頓管理的資產規模約為1.2兆美元,全球排名名列前茅。擁有近千位投資專才的威靈頓,在股票、債券以及多重資產等領域均為業界翹楚,美國首檔平衡型基金即為威靈頓於1929年7月成立,截至2022年8月,該基金規模達1,301億美元,顯示威靈頓在多重資產的投資實力的確出色。

1股2債券的三拼,追成長+求收益+降波動

野村環球時機多重資產基金,股債三拼,主要係因應目前的市況,股票部位預估將佔投資組合的50%;惟股市的波動風險較高,債市將搭配20%投資級公司債以及30%以墜落天使債為主的非投資等級債,藉此降低投資組合的波動。


張繼文指出,以過去15年的市場表現試算,股債三拼組合的累積報酬率達154%,同期間50%股票搭配50%投資級債的組合或是50%股票搭配50%非投資等級債的組合,報酬率分別為98.7%以及128.8%;就年化波動度而言,股債三拼組合為11.9%,則是介於中間。次世代主題股票搭配雙高債券,有助於降低波動風險,有機會提升長期報酬表現。


野村環球時機多重資產基金開募,正值野村投信新任總經理白曼德先生(Eddy Belmans)走馬上任,他在原總經理馬文玲女士退休後接掌總經理一職,他對包括台灣在內的亞洲金融市場熟稔,他的再次加入野村投信展現這家基金公司國際化的特色。


白曼德是比利時安特衛普大學應用經濟學碩士,金融業資歷豐厚,與野村投信的淵源深厚,曾在2003年4月至2005年9月擔任野村投信前身「彰銀安泰投信」總經理,離開台灣之後,他榮升至香港擔任ING資產管理(現為NN投資夥伴)的區域總經理,之後擔任亞太區總裁。也因為他這段在台灣的經歷,於2006和2007年期間,他發起並帶領完成前彰銀安泰投信與前荷銀投信兩大投信的合併,成為前安泰投信(野村投信之前身)。


在成為野村投信總經理前,白曼德是比利時保險公司 Curalia OVV 之總經理與執行董事,負責公司整體之策略規劃與營運管理。歷任職務包括印尼永明金融集團(Sun Life Financial)之總裁兼董事,以及日本ING人壽(現為NN Life)總經理(CEO)。


自2020年9月起,白曼德即擔任野村投信董事迄今,因此對台灣資產管理業與野村投信的發展已相當熟悉,必將持續深耕台灣,繼續推動優質的資產管理服務。

 

新基金介紹係新金融商品即將上架,筆者參與相關法說和媒體發表現後的新基金分享,沒有任何推薦和置入,對新基金有興趣者,宜自行判斷自己的風險承受力,明辨投資標的合適性,投資有賺有賠,投資人前宜詳閱相關基金資訊。

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