美股三大指數頻創新高，摩根士丹利資本國際（MSCI）全球指數亦然。惠理康和美元平衡收益基金經理人劉佳雨表示，投資總是會歷經多空洗滌，以美國和全球股市在2008年金融海嘯重擊，要歷經五年才得重返海嘯前榮景，投資若可以採取平衡布局和避險策略，將更有助投資組合隨著景氣循環追漲抗跌。
平衡布局和做好避險策略到底有多重要，可以從MSCI全球指數、美林全球投資等級公司債指數、平衡指數（景氣循環上揚時股票持有七成、債券三成，下行時則股三債七）、與避險策略型的平衡指數過去近13來的表現，儘管全球股票從2009年3月觸底反彈以來，迄今累計勁揚逾162%，但在2008年金融海嘯期間卻重跌逾四成。至於平衡指數 避險策略平衡指數不僅在金融海嘯空頭來襲（降息循環）時，表現相當抗跌，升息循環時追漲力道也相當強勁。
劉佳雨指出，MSCI全球股市在過去近13年來的平均年報酬僅有4.69%，不僅不如投資級公司債，由於年化波動率高，也不如平衡指數，有做避險策略的平衡指數的年化報酬率愈形卓著。
平衡投資操作近13年來在不同升降息環循的表現
資料來源：Bloomberg，原幣計價。股市以MSCI全球指數為例，債市以美林全球投資等級公司債券指數為例，統計2001/1~2013/10/31單年度績效表現 。說明：平衡型指數降息期以股票30%、債券70%配置，其餘以股票70%、債券30%配置。
成熟股市今年以來大漲三到五成，重燃投資人對股市的信心，惠理康和投信總經理柯世峰指出，股市高報酬，但高風險也是左右相隨，投資不必找刺激，穩健成長才是投資勝出的關鍵，尤其不少民眾選擇投資來儲備退休金，以過去十多年來，從科技泡沫、SARS、全球金融海嘯到歐債危機，市場動盪，經濟和股市復甦動輒要花個四、五年。
柯世峰指出，投資的人生沒有太多個五年，不論是為退休做準備，或靠投資追求收益者，投資就要持盈保泰，避險策略的平衡投資組合，相較僅加碼股票、或只擁抱債券者，投資勝出的機會較大。