現金為王，雖然是對抗市場丕變的重要策略，保留投資實力的一大關鍵，但對長期投資準備，尤其是儲存退休金，持有現金是一大風險，尤其在低利年代的今天，現金的隱型風險，不可忽視、不可不知。
儲備退休金，台灣人最愛那種方式「存老本」？根據最新「2021年施羅德退休大調查」，台灣投資人退休準備時有三大慣性，即依賴儲蓄或定存、偏好固定現金流，以及對未來報酬率期望甚高，有趣的是三大慣性若放到當前全球金融情勢來看，充滿矛盾。
施羅德調查退休準備靠存款，卻預期要有8%投資回報。
根據最新的「2021年施羅德退休大調查」，台灣投資人作退休準備容易陷入三大慣性。第一項慣性為理財項目偏保守，有81.4％退休準備者首選「銀行儲蓄或定存」作為退休理財工具。
第二慣性是偏好「保險保單」，佔67.9％；同時重視退休後的現金流，有45.3％的退休準備者認為，退休後每月擁有固定現金流最重要。
第三項慣性則是對未來報酬期望甚深，根據調查，投資人對未來五年的預期年均報酬率，有六成預期超過8％。
這三個慣性，凸顯台灣人偏好用最保守的理財方式，卻期望能夠創造8%高報酬，還要能夠在退休後能夠月月有收益，充滿理想化和夢幻。
在目前低利年代，現金的隱藏風險非常大，首先無法對抗物價上漲，也就是通貨膨脹，不論是存款或是保險保單，在低利年代，存款利率和預定利率都已下滑到通膨率之下，透過存款和保單做長期退休準備，老年恐怕很難有歲月靜如的生活。
存放過多現金，是一大風險，未必能現金為王
謝誠晃建議，打破台灣人退休慣性，退休準備要有三大攻略，第一個攻略就是要有積極度，退休金無法讓現金躺在銀行存出錢子錢孫，必須靠投資儲備。首先就要認知現金的看不見的風險，到底這個看不到風險有多大。
謝誠晃指出，在施羅德投資的統計中，每增加10％現金、減少10％風險性資產投資，年化收益率就會減少0.42～0.51％(見下圖)，而退休規劃30年的時間當中，每多分配10％現金，獲利就損失13～16％。國際貨幣基金(IMF)對長期通膨預測是3％左右，「目前存款利率低到1%，有現金存銀行雖好，但存放過多現金在銀行，卻是一大風險。」
台灣人永續投資題材接受度高，願意採取行動支持。
施羅德投信的調查也發現「永續」成為台灣投資人新偏好。有九成的退休理財規劃者，無論是否知曉2020年全球永續相關基金的績效表現，未來兩年都會考慮選擇永續商品或基金進行投資，其永續投資的主要誘因是期待長遠投資報酬率(65.6％)、支持永續議題(47.1％)，與響應全球投資趨勢(46.4％)。
進一步來看，曾經持有永續相關金融產品的投資人比例近六成、持續擁有的比例更是超過八成，永續投資已蔚為風潮。調查也發現有超過九成的退休理財規劃者，未來兩年都會考慮投資永續商品。
你是落在那個年齡層？台灣人口老化加速，延退是趨勢。
退休金儲備上，施羅德投信發現三大挑戰，首先從主計處的人口結構趨勢發展來看，屆齡退休(55歲)工作人口逐年增加，顯示台灣人退休時間愈來愈往後延，甚至沒有退休，這將是第一個挑戰。
第二個挑戰，退休金的累積可能會因為個人的人生變化而暫停，例如受到疫情衝擊而工作停擺，在疫情後才又工作；又或者30歲以下年輕人出國打工度假、女性在育嬰假後重返職場等等，使得退休準備出現非線性型態，因此隨著人生走向採取彈性、有進有出的理財，才是較有效率的退休金累積方式。
工作年紀愈來愈長被迫延後退休
第三個挑戰就是通膨。從前兩個挑戰，可以窺見台灣已出現新型態的退休模式，若還是依照以往退休規劃方式，可能因此影響退休準備，也無法戰勝通膨，儲備退休生活所需。
打破退休準備的慣性和迎接三大挑戰，施羅德投信總經理謝誠晃表示，投資人首先要積極點之外，再來就是要探取多元資產投資策略，尤其低利率時代別手握過多現金，退休規劃需保有一定積極度，不妨以多元資產投資策略作為退休規劃工具。隨著全球政府監管、資金持續流入等動能推升，他看好永續商品會成為未來投資主流，建議作為退休準備的核心配置。
「多元資產投資策略」，追求長期的合理可達的報酬。成功的投資歸功於正確的資產配置，而多元資產投資策略依靠多元布局和專家配置，就很適合退休理財規劃。從過去多元資產指數回測發現，平均年化報酬率約有7％以上，持有超過五年都有正報酬。
多元資產配置有助報酬和風險平衡
