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AI狂潮,現在上車還來得及嗎?

已更新:2023年7月3日

6月FOMC會議維持利率不變,點陣圖預期今年終端利率由3月的5.1%上升至5.6%(2碼升息空間),代表至2023年底都不會降息,而實際的升息決策仍會依據就業市場與通膨發展而定,未來觀察重點回歸至經濟數據及企業獲利。歷史經驗顯示,十年期公債殖利率在Fed升息結束前1到2個月見頂,故未來殖利率帶給股市的壓力有機會減輕,目前股市正經歷財報空窗期,正有助於資金行情延續。



野村e科技基金經理人謝文雄表示,隨著AI發展,將應用在更廣泛的領域,包括物聯網(IoT)、工業自動化和智慧家電,都有不同等級的算力要求,最終AI可能有助於刺激電子產品和大多數類型半導體的成長,值得注意的是,從AI、電動車到自駕車,都需要晶片,因此,AI有望推動半導體相關產業大幅成長。Gartner 預估AI 半導體成長性優於總體半導體平均,全球AI 半導體市場2021~2026年複合成長率為+19.9%,5 年成長2.5 倍,台灣在AI 技術供應鏈中,提供半導體製造及IC 設計服務,設計服務可降低客戶開發ASIC 的門檻,長期成長性看好 (資料來源:Disclaimer / Annotations,資料日期:2023/5)。人工智慧三大半導體投資領域,包括先進製程晶片製造、記憶體和晶圓生產設備,短期難以察覺,後端設備和封測將在中期獲得受益,預計台灣的科技廠可以掌握AI商機。



謝文雄指出,近期全球掀起AI熱潮,注意力大多集中在聊天機器人ChatGPT、大型語言模型,因AI需要更多的「算力」,對於各產業需求應運而生,比如:AI相關轉型布局被雲端業者視為投入資本支出的優先項目,因此建置資料中心的需求提升。此外,AI的高算力對伺服器的升級需求將產生正面影響,為台灣電源供應,散熱及相關零組件與組裝廠商等帶來新的商業契機,成為新的獲利成長因子。以OpenAI研發的ChatGPT在進行運算時為例,功率會在小於50分之1秒的瞬間暴衝到4000-5000W,要求的功率遠高於一般伺服器的2000W,預期新品會再向上提升更高的功率至8000W。


美國通膨持續回落,經濟並未如預期般衰退,升息循環步入尾聲,加上資金近期大舉返回台股,融資餘額也落底反彈,大盤有強力支撐,預計第三季將是庫存落底的時間,從下半年展望明年,各產業谷底復甦機會已經出現,最重要的是 AI長期成長性依然看好,隨著伺服器新平台推出及 AI 晶片需求增加,預估企業將重新編列更高的資本支出預算增加 AI 投資,科技股將進入新多頭格局。

PS.文章內基金不代表本網站推薦之基金,此文僅提供資訊, 供投資人自行做投資判斷

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