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422 小錢買基金 抗氣候變遷求永續

已更新:2021年5月1日


一年一度的世界地球日即將在4月22日邁入51週年,今年以「修復我們的地球」(Restore Our Earth) 為主題,在後疫情時代下別具意義。


身體力行參與修復地球,除了減少製造垃圾、降低食用肉品等友善環境行動外,你還可以這樣做,在今天上基金平台下單買一到多檔永續ESG基金,透過積極的投資讓小錢能夠發揮大作用。

 

美國總統拜登預定在4月22日世界地球日、美國主辦的氣候高峰會中宣佈,擬提高減排目標、刪減化石燃料補貼,將用更大力道對抗氣候變遷。抗氣候變遷將是未來20年或更長遠的投資大趨勢,投資就是要跟著政策走,此時不妨來看看到底有那些氣候變遷和永續相關基金,值得納入投資組合裡。


永續投資蔚為風潮,根據晨星截至去年底數據,2020年第4季全球永續型基金淨流入1,523億美元,年增率達88%;全球ESG(環境、社會、企業治理)永續型基金總規模達到1.65兆美元,創下歷史新高。種種成長趨勢,不難看出永續型產品備受市場關注。


施羅德投信總經理謝誠晃表示,長期關心永續議題的施羅德投資集團,近期以「不只獲利、更能受益」(Beyond Profit) 理念,期望透過主動和永續的投資善盡地球公民和企業,推動永續世界。


他分析,過去投資,大家習慣只用兩個經緯度,一是風險,二是報酬,但2020年一場新冠狀病毒肺炎疫情改變全世界,投資變成三個關鍵,第三個就是要加入影響力(impact),計算除了每個單位承擔風報酬外,未來也要計算每單位的影響力。獲利並不是投資的全貌,除了財務數字之外,更期望投資能夠讓世界受益,做為資產管理業者若要做好永續投資,就要回歸投資本質─著眼長期報酬,更要用投資實踐作為地球公民的理念、發揮影響力。


施羅德投資集團旗下旗艦型永續概念基金「施羅德(環)環球永續增長基金」為例,就是實踐該集團「除了獲利、更能受益」(Beyond Profit) 理念的一檔基金。這檔基金除了率先排除對ESG有爭議的產業如成人娛樂、石化燃料、菸草、博弈等,重要的是聚焦永續環境、創新未來、健康生活等三大永續主題,重視企業與六大利益關係人的影響;此外,亦採用集團內永續投資團隊研發出的獨家投資工具-SustainEx作為科學化分析,預警企業的潛在風險。


施羅德環球永續增長基金產品經理林良軍分析,施羅德(環)環球永續增長基金投資涵蓋永續環境(29%)、創新未來(37%)、健康生活(31%)等三大永續主題。


  1. 「永續環境」,即這類企業以發展低碳排能源為目標,力求與環境相容共生。具代表性的企業如全球風力發電龍頭丹麥維斯塔斯 (Vestas),以及成立超過百年的全球最大農業森林機具領導品牌強鹿 (Deere)。

  2. 「創新未來」則是該企業不僅為該領域的領導創新龍頭,另外在對社會、環境以及公司治理上,皆為全球頂尖。舉例,基金前十大持股中的騰訊,不僅為全球最大網路遊戲以及社群軟體服務公司,其針對節能減碳、員工教育、社會關懷、重視股東權益等面向皆表現亮眼,為重點持股原因。

  3. 而「健康生活」則著重在人類身心靈層面,例如投資團隊選擇長期堅持責任消費與生產的運動龍頭品牌愛迪達 (Adidas)、全球最大抗癌製藥廠羅氏 (Roche)等。

除了永續基金,投資「零碳排」主題基金更是一種影響力投資。減碳、低碳甚至零碳排已是各國積極發展永續的重點,根據世界銀行統計,目前全球已有61個國家地區開始實施碳稅或碳交易制度,覆蓋排放120億噸二氧化碳含量,佔全球溫室氣體排放總量的22%。


「施羅德(環)環球氣候變化策略」基金就是投資人可參與零碳排主題的基金,這檔檔基金強調的五大氣候變化投資主題,與低碳排、零碳排息息相關。

  1. 「潔淨能源」關注發展風力發電、太陽能、氫能源的企業;

  2. 「能源效率」是在電力管理尋找成長潛力強勁企業如能源儲存、充電設施、智慧電網;

  3. 「環境資源」投資尊重環境與保護資源的永續發展企業,如農業、林業和水資源;

  4. 「低碳排領導者」聚焦運用科技減緩氣候變化和降低碳排放的企業;

  5. 「永續運輸」則投入電動車時代下受惠的電動車、氫能車與電池產業。

ESG長期的投資潛力,「鉅亨買基金」也在世界地球日前一天,與鋒裕匯理、法銀巴黎、百達與瑞銀等擁有ESG豐富投資經驗的四家資產管理業者,共同舉辦「2021鉅亨永續投資趨勢論壇」,並將推出ESG相關投資組合。


「鉅亨買基金」總經理張榮仁表示表示,在環保意識抬頭、肺炎疫情助攻,以及各國政府相繼推出的政策紅利加持下,ESG已經是無法抗拒的長期投資趨勢,「ESG」將是未來投資人的重要指引,成為基金投資領域裡不可或缺的「GPS」。


總經理張榮仁分析,ESG開始受到法人機構的重視,管理規模高達3,925億美元的加州退休基金與1.27兆的挪威主權財富基金,都已經將ESG納入投資決策的一環。這些國際重量級基金的行為,也促使其他資金紛紛跟進,根據Bloomberg預估,2021年全球ESG相關基金管理規模將達37.8兆美元,到2025年,管理規模更可突破50兆美元,佔全部投資比重將超過1/3,此資金動能不容小覷。


百達投顧總經理林秋瑾指出,ESG投資需要落實在投資研究、投資流程、客戶報告與參與所投資企業在進行公司決策的所有過程,不只是在框框裡打勾這種流於形式的作為而已。以百達環境機會的投資策略而言,先透過地球邊界理論篩選環境足跡低、排除爭議企業、選擇至少對一個環境面向有正貢獻的企業、同時要考量主題純度,並綜合考量營運能力與ESG表現,層層挑選出具有前瞻性的企業。


瑞銀投信總經理焦訢表示,當前全世界面臨人口成長、人口老化與都市化三大不可逆的超級趨勢,對地球與人類社會造成深遠影響,瑞銀資產管理歸納出特有的兩大主題,即「環境保護」及「人類照顧」,繼而衍生出多達20項長期投資主題,這些都是和ESG或「環境保護」、「人類照顧」環環相扣的投資主題。


瑞銀20幾年前即開始發展ESG投資策略,目前所管理的主動式基金皆已將重要ESG因子整合到分析研究與選股流程中,提供給投資經理人使用,有效改善整體投資組合的報酬/風險,以更精準掌握ESG評分高的公司及相關投資機會。擁有20年歷史的資產管理業者,還有鋒裕匯理和法銀資產管理。


林秋瑾指出,根據報導,拜登政府將根據「巴黎氣候協定」削减碳排放,宣布新的承諾:2030年前減排量擴大為50%甚至更多,美國目前電力約40%來自核能和再生發電,為了符合新目標,美國須在2030年以前把無碳發電量增加80%;另外,美國規劃刪減油氣補貼,白宮規劃將刪減油氣產業的補貼,並對排放汙染的企業課稅,期望在未來10年讓國庫進帳350億美元。


美國財政部指出,在過去,化石燃料從大量的隱性補貼中受益,得以出售產生環境負面影響的產品,卻不必承擔因此造成的損失,因此他們透過稅務計畫,本次單獨列出石油和天然氣產業,同時將會為乾淨能源、碳儲存等產業提供大量獎勵。


俗話說,十年河東十年河西,投資上若已錯過網路股的黃金十年、錯過原物料的黃金十年、錯過尖牙股的黃金十年,預見氣候變遷下的永續投資商機,不宜再錯過。


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