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歐小 2015年表現最佳基金組別

更新日期:2019年6月29日



2015年表現最佳基金組別,首推歐洲小型股基金;在5600多檔(包括不同貨幣和類股級別)基金裡,景順全歐洲企業基金C(美元對沖)股拔得頭籌,以26.24%漲幅,成為2015年表現最優的基金。

美元全球貨幣競貶為2015年的投資市場揭開序幕,其中,歐、美貨幣政策方向,不斷讓全球股市出現波動,加上中國處於調整經濟結構的進程,經濟大幅降溫,國際原物料商品及能源價格因此持續探底,致使投資市場出現大幅震盪,更造成2015年8月24日黑色星期一的全球股災。

所幸,中國積極推出經濟發展政策,及美國聯準會終於符合市場預期的在12月宣佈升息一碼,有助穩定投資信心,全球股市於2015年漲跌互見,其中又以歐股表現為最佳,整體台灣核備銷售的股票型基金美元報酬率為負4.55%,債券型基金的美元報酬率則為負6.63%。(晨星分析全文

美洲地區 美股差強人意 拉美股匯重挫


2015年,美國三大指數表現不盡相同,漲跌幅在負2.23%-5.73%間,羅素2000指數則是下跌5.71%,美國股票型基金組別中,美國大型增長型股票型基金組別表現最佳,美元報酬率為3.77%,其餘美國股票型基金組別美元報酬率都為負值,在負20.99%-負1.33%間。

受到經濟前景黯淡、聯準會升息加速外資流出等負面因素影響,2015年巴西盧布兌美元重貶32.81%,巴西Ibovespa指數下跌13.31%,巴西股票型基金組別美元報酬率為負43.70%,成為2015年表現最差的基金組別。

儘管墨西哥IPC指數僅微幅下跌0.39%,然由於墨西哥披索貶值14.66%,再加上巴西股、匯齊跌的表現,致使拉丁美洲股票型基金組別表現因而受挫,該組別年初迄今美元報酬率為負30.96%。

危機處處 歐洲QE投資契機

儘管歐洲股市於2015年歷經希臘債務危機再起、歐盟對俄羅斯的經濟制裁、德國福斯汽車測試報告造假醜聞、中國經濟放緩、國際油價持續探底,及聯準會搖擺不定的升息行動而出現劇烈震盪,所幸國際油價於12月底回穩,再加上歐洲央行持續貨幣寬鬆政策的決心提振下,泛歐600指數於2015年上揚6.79%,義大利MIB指數、德國DAX指數分別上揚12.66%、6.85%。

歐洲地區股票型基金組別部分,由於受到歐元及英鎊別貶值10.23%、5.47%的拖累,歐洲小型股票型、歐洲中型股票型基金組別美元報酬率分別下降至13.19%、10.91%,其餘組別美元報酬率約為負4.18%-9.84%。歐盟地區單一國家基金組別中,義大利股票型、德國大型股票型基金組別表現最佳,美元報酬率分別為7.77%、5.08%,英國靈活型股票型基金組別美元報酬率為負9.75%,為表現最差的歐盟單一國家基金組別。其餘單一國家基金組別美元報酬率在負4.38%-3.64%間。

2015年,俄羅斯RTSI指數下跌4.26%,然受到國際油價下挫34.97%、該國央行數次降息,及國際制裁導致外資陸續轉向的影響下,俄羅斯盧布已貶值17.85%。雖然,俄羅斯股、匯市表現不佳,但俄羅斯股票基金組別之基金因多為美元計價,表現並未受到大幅影響,2015年美元報酬率來到5.73%。土耳其伊斯坦堡100指數年初迄今下挫16.33%,新土耳其里拉則是貶值達19.91%,台灣核備銷售的土耳其股票型基金組別美元報酬率為負31.64%(僅一檔)。

亞洲亮點在日本 中國搭雲霄飛車

中國經濟成長減緩,加上人民幣貶值,2015年中股市波動劇烈,上證A股指數於2015年上漲9.29%,中國股票-A股基金組別美元報酬率為5.06%,中國股票型基金組別美元報酬率為負2.61%。

印尼政府積極推出開放政策,及近期中國釋出將會增加採購的意象,然在國際商品與原物料價格下滑、美國聯準會升息的影響下,印尼JSX綜合指數於2015年下跌12.13%,印尼盾則是貶值10.16%,印尼股票型基金組別美元報酬率為負21.64%。

日本方面,雖然有來自國際動態的干擾,但在日本最大的退休基金投資日股、日本郵政集團的IPO,及日本企業獲利良好的推升下,日經225指數及東正二部指數於2015年分別上揚9.07%、7.71%,日圓則由於避險需求的增加,微幅貶值0.33%。日本大型股票型、日本中小型股票型基金組別美元報酬率分別為9.65%、10.95%。

亞高收債唯一正報酬 匯損吃掉新興債券報酬


台灣人偏好高收益債和新興債表現,摩根全球新興市場債券指數年初迄今上揚1.23%。受到美元指數大幅上揚的影響,新興市場債券基金組別美元報酬率都受到侵蝕,全球新興市場公司債券型基金組別美元報酬率為負2.54%,其餘新興市場債券型基金組別美元報酬率在負16.20%-負3.86%間。

由於高收益債券之發行者多屬能源產業,因此在能源價格持續下行,及聯準會升息議題的影響下,能源相關企業的償債能力備受考驗。而12月份美國Third Avenue停止投資人贖回的消息,更大幅提高投資人的風險意識,投資人對高收益債券避而遠之,美國銀行美林全球高收益債券指數年初迄今下跌4.17%。亞洲高收益債券型基金組別是唯一美元報酬率為正值的組別,美元報酬率為0.31%。受到歐元貶值的拖累,全球高收益債券-歐元對沖基金組別的美元報酬率來到負13.59%,其餘高收益債券型基金組別美元報酬率在負13.61%-負1.68%間。

更多基金組別表現請連結2015我最優-晨星組別績效

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