2015晨星基金獎─貝萊德環球高收益債券基金



2015年星晨(台灣)最佳高收益債券基金,是貝萊德環球高收益債券基金(A3美元)。

此基金經理團隊於此領域有豐富的投資經驗。在進行投資配置時,並不會侷限於基準指數。該基金將總資產至少70%投資於高收益定息可轉讓證券,亦可投資於包括非投資級證券等定息可轉讓證券,並藉由靈活管理貨幣風險,來提高總回報為目標。

此基金投資相當多元化,標的以成熟市場為主,又以美國高收益債市場比重最高,所投資的高收益債投資評級則以B級為最多,占40%以上,且投資標的天期多在3-6年之間。過去5年,每一年度的美元累積報酬率均優於同基金組別平均。在2014年充滿挑戰的高收益債市場中,該基金憑藉其靈活多元的投資配置能力,在同類型基金中脫穎而出。

在風險方面,該基金三年的晨星風險低於同基金組別平均水平,但五年的晨星風險則高於同基金組別平均水平。

貝萊德環球高收益債券基金


資料來源:晨星,截至2015.3.11

晨星獲獎基金評選標準

晨星遴選最佳基金獎時,同時考量績效及風險。在績效方面,除了納入當年度的績效外,也考量基金三年和五年的表現,且為確保基金報酬率有一定的穩定性,過去五年中要有三年的表現在組別中位數之上。在風險方面,我們運用晨星獨家的風險指標來做篩選,尤其特別著重於基金對下檔風險的防禦能力,晨星風險指標分數越低者,表示該基金下檔風險的控管能力較佳。經歷過不同空頭和多頭等不同市場環境,且報酬率還能穩健成長的基金,才值得推薦。

投資人對於投資的風險千萬不能掉以輕心。短期績效表現搶眼的基金,往往是基金公司強打的產品,這類商品也容易受到市場的追逐,但卻往往也可能是風險相對高的基金;而這些報酬表現常常呈現大幅波動的基金,可能並不是這麼地合適作為投資人長期持有的優選基金。

投資人不能只參考基金的短期績效,而基金的表現好壞也不是單單只用一個或幾個期間來下定論,在某一、兩年表現搶眼的基金不代表未來就會持續勝出。同時,單以報酬數字的角度也無法看出基金表現是來自於投資研究團隊的優秀,還是重壓單一產業或個股的結果。在晨星針對投資人的各項研究中也發現,投資人因追高而進行投資的基金,其最後的結果往往不甚理想。

──晨星歐亞基金研究團隊主管CHRISTOPHER TRAULSEN, CFA

#貝萊德環球高收益債券基金 #晨星 #債券天地 #晨星基金獎 #2015晨星基金獎

免責聲明:

基優網/Fundlover的統計、文章和專欄係為團隊觀察和研究,基優網/Fundlover團隊盡力提供正確的資訊,文章純屬分享,投資有風險,投資人宜自行判斷、明辨標的之合宜性

關於我們

​About US

© 2014 by 基優網Fundlover