印度基金去年稱王 2015會洋洋得意嗎?

更新日期:2019年6月29日



印度基金是去年所有基金組別裡表現最亮眼,印度基金全組2014年的年度報酬率高達38.85%(以美元計算),若以新台幣計算報酬率更高達45.25%,柏瑞印度基金表現是該組別的冠軍。今年以來,該組別持續以9.94%的報酬率,僅略遜於貴金屬基金,漲勢依舊凌厲。

2015年印度股市仍有可為?柏瑞印度股票投資團隊的主管-胡薩法.胡辛(Huzaifa Husain)認為,油價下跌,印度央行降息,投資印度不能只看眼前,如要獲得更佳的報酬機會,需著眼印度的未來,尤其印度經濟有四大結構性的利多,投資人不怕過度擔憂印度股持續創新高。

投資印度看未來 四大結構利多

胡薩法.胡辛所謂的四大利多如下:

一、都市化。印度每年有1,000萬的人口移居城市。假設這1.000萬人每天上下班各搭車一次,交通運輸系統就得要多負荷2,000萬人次的旅客。此外,我們得創造1,000萬個工作機會,讓這些人能夠在都市裡存活。因此,這些人創造了龐大需求,但也提供龐大人力給製造業與服務業。

二、人口紅利。印度人口結構日益年輕,2025、2030年以前,印度人口的平均年齡還會不斷下降。然而,中國的勞動人口年紀已經無法繼續下降。除此之外,印度也出口人工,中東大部分的建築工人都來自印度,印度也是全球最大的醫護人員供應國。還有,住在海外的印度人口十分龐大,每天匯回印度的金額高達2億美元,一個月總計60億美元,一年高達720億美元。這些錢都是海外工作的印度人匯回去的款項。

三、能源效率企業。印度是全球第四大能源消費國,但其能源全是進口,且能源使用效率不佳,因此成本相當高,所佔比重近五成。從過去資料顯示,油價與印度經濟成長率緊密連結,只要油價下跌,印度企業以及經濟多能因此受惠。油價的中長期價格難以預料,但選擇能提供改善能源效率技術的企業,才應該是關注焦點。

第四、地理優勢。印度經濟日益全球化,且其坐落於重要地理位置,貿易資金從過去佔GDP的15%,現在高達55%;通過印度進行金融交易的金額也持續攀高,顯示過去20年來印度的全球化進展,而胡辛認為這個比例將進一步上升。預料從中會有新的服務型態、受惠企業崛起。

投資的訣竅

投資要做長線布局,挑選標的很重要,特別是高成長市場,如印度,不僅具有爆發力,透過印度基金做長線布局,其投資回報相當豐厚。儘管投資長如胡辛要投資人不必擔憂印度股票一時的創新高,惟新興市場到底仍是有風險,特別易受國際資金去留的影響,前進這類市場,透過定期定額是相對穩健的作法。

Fundlover曾多方比較各種投資管道(銀行、券商或總代理基金平台)的成本,儘管投資人可以在銀行、券商或基金平台買到印度基金,但也可以透過總代理的限時活動找到更具效率的投資管道。以柏瑞投信也是柏瑞環球系列基金的總代理為例,從去年12月到今年3月底提供網路申購投資人終身零手續費的優惠,不論是客觀研究或投資朋友的訊息分享,這種限時推出終身零手續費的投資方式,是投資人參與高風險市場、追求成長的捷徑,更可以壓低投資成本,尤其現在網路交易盛行,投資人可以視市況和自己預設的停利,自行決定贖回的時點。

值此新春之際,檢討投資組合、汰弱留強,不妨可以將手上弱勢資產,也轉換為強勢資產,例如成長性強的印度。印度股市從去年新任總理穆迪上台後,不僅內資信心推升,外資也持續看好印度中長線發展,美國總統歐巴馬更積極與莫迪交好《 請見【歐巴馬訪印度 幫貿易活血】》,柏瑞投信建議投資人不妨檢視本身投資組合與風險承受度,在第一季適度逢低加碼具經濟成長、受惠油價下跌、人口紅利及都市化改革的印度市場,或是以定期定額長期投資。

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