連股神都感嘆擊敗大盤不易,也難怪近年來「交易所掛牌基金(ETF,Exchange Trade Fund)」大行其道,惠理康和ETF入息組合基金(本基金之配息來源可能為本金)經理人張裕昇表示,ETF近年來成為藝高人膽大的投資專家做跨境交易的理想選擇,也是對沖基金、私人財富管理客戶的重要投資工具,至於一般投資人要透過ETF布局全球,ETF組合基金不失為一個省錢又省力的方法。
股神感嘆打敗大盤不易
美國波克夏(Berkshire Hathaway)公司3日舉行年度股東大會,公司董事長也是美國股神巴菲特被股東問及,為何近五年波克夏的平均績效輸給標準普爾(S&P)500指數,他坦誠有時波克夏可以跑贏大盤、有時也會落後,波克夏副總裁孟格(Charles Munger)分析說,波克夏的回報計算是稅後的,標普500指數不是,戰勝該指數是一個很高難度的事情。
巴菲特曾在公開場合八次推薦ETF,張裕昇表示,巴菲特也曾建議,投資人若是平均每週能花六到八個小時做研究投資,那就可以繼續,但如果沒有時間,不如投資ETF就能達到分散資產及時間,這就是省時省力的投資。
張裕昇指出,ETF不僅省時省力還很省錢,不管是交易手續費或管理費皆相對便宜,這也是ETF過去20年快速增長的關鍵,ETF占總體基金規模比重不斷提高,反觀主動操作基金比重逐漸下降。ETF手續費到底有多低?海外折扣券商一筆交易(不論金額多寡)收費不到10美元,加上其管理費遠低於主動式共同基金,台灣不少藝高人膽大的投資人也搶搭上海外ETF投資順風車。
ETF法人私銀最愛
張裕昇以親身經驗分析,ETF雖可以透過網路彈指之間完成跨境投資,投資人也可以不必親自到海外開戶,只要經過線上開戶審查和匯入存款到網路券商的指定海外銀行,就可以在網路輕鬆完成ETF投資。但投資人必須慎選海外網路券商,有信譽的網路券商通常會要求海外投資人必須提供詳細的個人資訊,若碰到投資疑難雜症,語言溝通能力也很重要,儘管有交易手續費便宜的優勢,但仍有相當高的投資門檻。
ETF投資趨勢不可擋,台灣金融業者開始提供ETF的另類投資選項給財富管理或私人銀行客戶,由於有附加服務,收費略高,惟相較共同基金依舊是很有競爭力的理財商品,但要留意業者提供的ETF投資選擇是否夠全面、理財顧問的投資建議是否合宜。
ETF組合基金 散戶輕鬆布局全球
ETF投資更加普及化,張裕昇認為,ETF組合基金是一般投資人布局全球的捷徑,專業經理人規劃全球資產配置,並依市場資產輪動和國際資金流向隨時動態調整投資組合,省去投資人自行在網路摸索的時間成本,經理費雖不如海外網路券商便宜,但相較共同基金仍深具競爭優勢,更重要的是個人資訊和穩私得以保全,並享有如同私人銀行的專業投資服務。
資料來源:惠理康和投信整理