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作家相片白富美

1Q股基強吸金 債基以新興債最多

已更新:2021年4月10日

1Q雖然市場忽多忽空,但全球投資人對風險資產偏好反而升高,根據全球資金流向顯示股票基金今年以來累積資金流入占所有股票基金比重的2.4%,此比率相對資金流入債基的比重(1.9%)來得高。


至於那類債券基金的流入占比最多,相較去年資金主要流入投資級債券和高收債,今年累積資金流入新興債基金的比重最高-2.9%,優於投資級債和高收債基金。

資料來源:摩根投信。

最近一周,主要信用型債券基金的利差,僅有特別股和新興高收債是利差擴大,其他類型皆是利差收斂,資金流向上強勢貨幣新興債、本地貨幣債都再見資金流出。


但今年第一季以來,除了新興市場高收債利差是擴大的,其他主要信用債利差皆收斂,只是收斂幅度從1-48個基本點(1個基本點0.01%)不等。至於資金流向上,1Q的資金淨流入累計,只有美國和歐洲高收債是淨流出,其他皆是淨流入。

資料來源:殖利率(%)和利差(bp)/柏瑞投信。資金流向/富達和摩根投信,單位:百萬美元。基優網整理。

金管會證期局6日特別公布台灣人到底有多偏好高收益債券基金,截至2021年2月底,目前國人持有投信發的高收益債券基金達2,184億元、境外高收益債券基金國人持有金額更達1兆229億元,占比近三成相當高,證期局提醒投資人,應該了解投資高收益債券有信用風險、利率風險、流動性風險。


去年3月是新冠狀病毒肺炎疫情重挫全球金融市場,股債重挫,惟投資人若是在去年有逢低加碼,過去一年持有高收債和新興債,到底這些基金一年以來表現如何,有數據有真相,特此將近期表現較佳的基金表現提供參考。


資料來源:大拇哥投顧,觀察期間是指2020/3/31以來,新台幣計算報酬。
資料來源:大拇哥投顧,觀察期間是指2020/3/31以來,新台幣計算報酬。
資料來源:大拇哥投顧,觀察期間是指2020/3/31以來,新台幣計算報酬。
資料來源:大拇哥投顧,觀察期間是指2020/3/31以來,新台幣計算報酬。


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