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路博邁5高投資組合 提高2024投資勝算


2022年股債雙跌,2023年股漲債跌,2024年美國有機會降息,市場會迎來股債雙漲嗎?市場雖然有機會,但波動也會加大,投資要提高勝率,路博邁投信提供5高的投資組合。 


 

今年以來在半導體類股帶領及降息預期推動下,風險性資產的多頭延續,不過面對全球經濟、政治等不確定性,今年將是機會與風險並存的一年。

 

路博邁ESG優選平衡基金經理人王昱如表示,今年以來股市延續多頭格局,標普500指數甚至頻創新高,不過若進一步探究貢獻來源,會發現上漲及下跌家數約各半,顯示股市存在不平衡的現象。


儘管目前美國經濟看似沒有任何著陸的跡象,但王昱如分析,預期今年全球經濟成長將放緩、通膨仍需時間重回央行目標,加上史無前例的全球大選年,勢必將增添市場投資變數。建議投資人在樂觀氣氛中還是要抱持謹慎態度,以多元配置的優質股債平衡策略,提升投資勝率、並強化下檔風險保護。

 

面對波動的2024,以「優質股債平衡策略」提升投資勝率

根據歷史經驗來看,高品質股票在景氣循環後期通常表現勝出。回顧過去三次景氣擴張後期(1997/11-2001/3、2005/12-2007/12及2016/8-2020/2期間)的報酬表現,高品質股票分別上漲32%、35.1%及49.4%,高於一般股票的19%、30.9%及32.9%。


面對波動的2024, 王昱如表示,透過攻守兼備的平衡配置,布局高品質股票掌握增值機會,搭配投資等級債抵禦下檔風險,會是投資人穩中求勝的最佳投資選擇之一。

 

王昱如表示,邁入景氣循環後期,市場波動攀升,凸顯投資標的選擇的重要性。在股票布局上,需要更重視公司的獲利穩定性及財務品質。同時,高品質企業往往能順應經濟變化並尋求成長機會,以維持產業領先地位並保護其獲利能力不受潛在競爭對手的影響。在經濟趨緩時,將有更好的財務緩衝與應變能力。

 

而以債券布局來說,王昱如表示,在歷經聯準會快速升息後,投資等級債現在提供非常具吸引力的收益水準。截至2024年1月底,美國投資等級公司債指數到期殖利率為5.2%,大幅高於過去10年平均的3.5%,代表投資人現在進場,能在不承擔過多信用風險下,有機會獲取較高收益。而且,投資等級發行企業也具有較強防禦力能對抗景氣趨緩。

 


ESG投資蔚為風潮,ESG納入篩選,加分投組

ESG投資蔚為風潮,這類型投資備受法人和退休金重視,路博邁投信指出,在股債平衡策略中納入ESG評估及篩選,將為投資組合帶來加分效果。根據MSCI的研究,高分ESG企業通常擁有更好的獲利及股息支付能力、發生重大風險事件的頻率較低、盈餘波動較小,且相較低分ESG企業享有更低的資金成本。

 投資要掌握五高


王昱如指出,長期來說,ESG表現對企業的營運、財務狀況及評價都將產生顯著影響,聚焦高分ESG標的可望創造更高的投資價值。

 

正在募集(本11日已開募)的路博邁ESG優選平衡基金,鎖定高分ESG優質股債標的。股票聚焦高品質股,有利於在景氣循環後期追求更高的資本利得;債券則瞄準投資等級龍頭企業,在享受穩定利息收入之外,也能夠有效控制下檔風險。以下是其預定投資組合,提供有興趣的網友參考。


在投資布局上,王昱如表示,本基金多數時間將採取偏股配置,目前是以股六債四為原則,深入挖掘長期增值機會,並根據對經濟成長、通膨、貨幣政策、評價面等評估來決定最適股債配置,打造攻守兼備的投資組合。

 路博邁ESG優選平衡基金的前五大預定持股和債券


 

基金介紹係筆者參與相關法說和媒體發表現後的新基金分享,沒有任何推薦和置入,對基金有興趣者,宜自行判斷自己的風險承受力,明辨投資標的合適性,投資有賺有賠,投資人前宜詳閱相關基金資訊。

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