聯邦GRT專家帶路 發掘美國房產契機

白宮經濟顧問於 2026 年 4 月 13 日發布的最新報告，白宮官方正式確認美國目前面臨 1,000 萬套住房的短缺。

投資美國除了AI和科技，房產契機再俏俏地在復甦，尤其美國總統川普在2026 年3月簽署兩項行政命令，分別為《促進抵押貸款信貸》與《消除負擔得起住宅建設的監管障礙》，減少干預與監管期望能夠提振美國房市。

看好美國房產，聯邦投信與GRT簽約展投資新頁

左起聯邦投信總經理莊雅晴、GRT 豐裕環球總裁林德廉 (Jamie)和GRT策略股東暨Walton Global（和頓環球）執行長 Bill Doherty。

看好美國房地產投資趨勢，聯邦投信與香港監管註冊的豐裕環球資產管理有限公司 (GRT Capital Management Limited, 下稱 「GRT 豐裕環球」) 簽訂策略合作，宣布推出聚焦「美國土地資產」的全新投資策略，為高資產客戶開啟差異化配置新選項。這項簽約係由聯邦投信總經理莊雅晴、GRT 豐裕環球總裁林德廉 (Jamie)和GRT策略股東暨Walton Global（和頓環球）執行長 Bill Doherty 共同簽訂。

依據協議，聯邦投信將在台擔任銷售總代理，銷售豐裕資產管理有關美國房產的投資策略私募信貸型基金，這類型基金屬於未具證金融商品，目前只有高資產客戶或亞資中心客戶得以投資，據瞭解，目前在台投資門檻是20萬美元，相較香港和日本投資門檻是訂在50萬美元。

GRT豐裕環球

GRT豐裕環球，英文全名GRT Capital Management Limited，中文是豐裕環球資產管理有限公司 ，是一家香港註冊的資產管理公司，專注於全權委託投資管理。GRT 的投資團隊由資深專業人士組成，在資產管理、房地產及私募股權投資領域累積超過60年的經驗。GRT Capital Management Limited 已獲香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）發牌，可從事第 4 類（就證券提供意見）及第 9 類（資產管理）受規管活動。公司網址連結 grtcm.com。

Walton Global

Walton Global 成立47年，總部位於美國鳳凰城，專注於土地規劃與前期開發，並透過與建商合作，在購地前即確認需求，以降低風險並創造現金流。目前合作建商超過50家，包括美國最大建商之一的 D.R. Horton。隨著美國建商經營轉向輕資產模式，自有土地占比降至約31%，透過合作取得土地比重達69%，進一步推升專業土地管理機構的重要性。更多公司詳情可連結Walton Global，近年來Walton Global業務風生水起，相較早年市場有一些疑慮（新聞連結），惟公司近年來穩定派發收益給投資人，相關派息也可以參考公司網站新聞專區。

AI投資，實質資產不能少，三大利多驅動美國房產

Walton Global 執行長 Bill Doherty 表示，AI不只是演算法競賽，更是一場由實體資產支撐的資本競逐。市場預估，全球雲端服務商資本支出將於2026年達5,350億美元，顯示AI已進入實體建設加速期，而土地正是所有建設的起點，不論是資料中心與住宅需求都需要土地。

Walton Global 總部設在亞利桑那州的鳳皇城，Walton Global 執行長 Bill Doherty對於台積電在美國投資最有感，美國在「人口成長、產業回流、基礎建設擴張」三大動能驅動下，土地需求持續攀升，但供給相對有限，形成長期結構性缺口。

他指出，美國住房缺口為數十年累積的結果，主因在於長期建設不足，他估算目前美國約 370 萬套的住房短缺（與白宮調查有差距），金融危機後的建設不足，形成結構性缺口，供應仍未追上需求增長。

住房供應缺口最明顯的擴大，發生於 2008 年全球金融危機之後。當時住宅建設活動大幅低於長期需求水準，且此後始終未能完全回到與需求相符的建設節奏。每年需要約120萬至140萬戶住宅，以滿足人口成長及舊屋更新需求。

值得注意的，目前美國建築業經營管理與台灣和過往不同，Walton Global 執行長 Bill Doherty指出，美國建商轉向輕資產模式，自有土地占比降至約31%，透過合作取得土地比重達69%，這也提供市場投資機會和專業土地管理機構的重要性，Walton Global目前合作建商超過50家，包括美國最大建商之一的 D.R. Horton。

收益+成長鎖定美國土地融資和土地資產

Walton Global 執行長 Bill Doherty 表示，具備低淘汰風險與長期價值的「重資產」正成為資產配置核心，其中土地因供給受限與開發門檻高，更具投資吸引力。

GRT 豐裕環球總裁林德廉 (Jamie)表示，此次選擇聯邦投信作為台灣合作夥伴，關鍵在於聯邦投信的資產管理實力與私募股權投資經驗。聯邦投信為國內少數具備私募股權子公司且具實績的投信機構，長期深耕另類資產，展現出強勁的投資與管理能力。

聯邦投信和GRT豐裕環球攜手合作的投資策略採「收益＋成長」雙軌架構，這個策略與美國土地開發專家 Walton Global 合作，並鎖定如 D.R. Horton 等大型建商的土地儲備需求。透過前期土地布局，不僅掌握穩定資金需求來源，更有機會提前卡位具開發潛力區域，提高投資成功率。

• 約65%配置於美國土地融資市場，透過貸款機制創造穩定利息收益

• 約35%直接投資具發展潛力的土地資產，掌握中長期資本增值機會

  
  

聯邦投信小而美，回應高資產客戶對「差異化投資」與「實體資產配置」的需求

人工智慧（AI）快速發展，全球資本市場正出現結構性轉變。從過去偏好輕資產與高成長題材，逐步轉向土地、能源與基礎建設等「實體資產」。在通膨可能增溫、利率維持高檔及地緣政治衝突的環境下，投資人也更加重視現金流穩定性與資產可見性，帶動資金回流重資產。

聯邦投信總經理莊雅晴表示，聯邦投信長期深耕國內外股票與債券和多元資產配置等各類型基金，最近榮獲國際機構Lipper頒發的混合型團體大獎，彰顯聯邦投信在多重資產配置的風險控管與長期績效表現上，從三十多家同業中脫穎而出。儘管聯邦投信在資產規模上還在全力衝刺，但這項獲獎的肯定聯邦投信在「跨資產配置」上的專業能力。

聯邦投信總經理莊雅晴指出，聯邦投信思考如何讓投資組合更完整，而不只是停留在傳統股債，除此之外聯邦也是少數業者有成立私募股權基金者，這次與GRT合作推出聚焦「美國土地資產」的全新投資策略，為高資產客戶開啟差異化配置新選項。在當前全球股債市場高檔震盪的環境下，此類兼具現金流與資產增值的策略，更能展現出更高的抗波動能力與配置價值。

政府推動高端財富管理與亞灣金融專區政策，聯邦投信這項合作，算是呼應政策，同時回應高資產客戶對「差異化投資」與「實體資產配置」的需求。