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結合AI、物聯網與潔淨能源基金績效超棒

今年5月在輝達執行長黃仁勳訪台後,掀起AI概念股旋風,帶動台股躍上萬七。儘管近期市場逐漸過熱,進入盤整期,但觀察台股科技型基金表現仍相當亮眼,其中,看好AI、5G物聯網與潔淨能源長期發展前景的路博邁台灣5G股票基金表現突出不論是短、中、長期表現皆名列前茅(請見下面附表)。


過去幾周台股修正,是否代表AI熱潮告終?路博邁台灣5G投資團隊認為,近期市場跌幅只是短期回檔修正,AI長線趨勢才正要開始。除了科技巨頭率先投入AI,旅遊公司、製藥商、食品生產商等企業也都將導入AI,代表有實質需求的驅動。不過,由於AI訂單是從第三季末,也就是現在才開始慢慢出貨,因為尚未認列到財報上的營收,導致近期市場的疑慮。

此外,在這段修正期間,外資因看好台廠將長期受惠全球AI發展,因此持續淨買入AI相關ODM(委託設計製造)大廠。路博邁說明,過去部分ODM公司的PE比較低,但在AI新題材助攻下,推升市值成長到一定規模,並且入選MSCI指數,因此得以被外資納入選擇標的,進而帶來可觀的資金流入。

展望未來,路博邁表示,目前AI的應用端、生產端到供應端都如火如荼的在推動,而整個上中下游供應鏈台灣皆有受惠。舉例來說,華為8月發布的新手機具備AI大模型能力,顯示未來可能會有更多5G手機、甚至可能兩年後的6G手機裡都會裝AI晶片,可望帶動邊緣AI、AI晶片蓬勃發展。我們仍持續看好以5G為應用的AI類股,近期著重落後補漲的族群機會,透過深入研究與盡職調查,為投資人挖掘較不為人知的AI相關受惠企業。

同時,路博邁也看好5G通訊、消費物聯網、以及潔淨能源題材。受惠美國寬頻基建計畫及各國持續推進5G網路升級,未來將有更多5G通訊連接需求。5G也加速消費物聯網的發展,提升自動化及智慧化趨勢。預估消費物聯網市場規模,至2032年將由現今的870億美元成長至3,260億美元。另外,在潔淨能源方面,因整體AI耗電量大、對散熱要求從「氣冷」走向「液冷」、並需要不斷電系統,為再生能源、散熱產業及儲能公司帶來龐大機會。

至於路博邁台灣5G股票基金表現之所以領先,關鍵在於該團隊對趨勢的「超前思考」。路博邁舉例說明,當AI產業剛開始發酵時,路博邁台灣5G投資團隊關注的是它的上中下游、以及它缺什麼。如果AI晶片要做得好,CoWos的先進封裝技術不可或缺,因此接下來可能會有CoWos的建廠、擴廠計畫,這時可以支援擴產的機台、化學材料等供應商都可望受惠。此外,AI往下一步發展很重要的一個關鍵技術是高速運輸,而台灣在5G或光纖相關的供應鏈全球知名,因此團隊也提前布局光通訊公司。

路博邁也表示,除了在台灣當地深入研究外,也充分運用集團的全球資源,因此能更快掌握大中華區、以至歐美的政策變化與市場動向,搶先挖掘商機及受惠者。以重電大廠為例,由於美國缺電跟能源轉型,導致大型變壓器需求提高,但美國本土因為生產成本太高,沒有太多生產廠商,過去美國又對韓國課24%關稅,對中國課25%關稅,台廠因此受惠,成本上會比對手低,且品質好,在歐美廠商本身產能滿載下,訂單就持續外溢過來。這正是說明,透過全球研究資源,因此能夠更快、更精準的評估政策面產生的投資機會。

PS.文章內基金不代表本網站推薦之基金,此文僅提供投資人自行做投資判斷

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