確診破千萬 羅賓漢退場 Pro上場?

確診破千萬 羅賓漢退場 Pro上場?

專家們不是說夏天天氣熱,新冠狀病毒(COVID-19)肺炎疫情可望出現緩解,但WHO卻宣布全球確診人數將破千萬,就在全台放端午年假,全球確診人數真的破千萬人了,因此病而過世者達50萬人,儘管美歐逐漸解封和復工,全球股市好像也開始作頭了,上周美歐股市全面下挫,全球新興股市也是漲跌互見,當然跌得比漲得多一些。

資料來源: investing.com,2020/06/26,基優網整理。
股票下跌因為…羅賓漢們炒股party結束,上班?換賭球賽?

美股從3月底一路狂飆,很多專家都說背離基本面,這年頭股神、投資專家全都敗在現代羅賓漢手上,富蘭克林投顧副總經理羅尤美分析,專家們看基本面和講究數據,在疫情重挫經濟,市場兵荒馬亂之際,投資正規軍在講究SOP之下,很難跟羅賓漢們拼即興炒股。


美股和全球股市這一波不管疫情擴散,經濟基本面不佳,羅賓漢們勇於下場承接股市,除說明過去多年來全球金融理財教育「開花結果」,危機入市、央爸央媽給你靠,加上全球沒有賽事可賭,賭場關閉,唯一沒有關的大賭場就是股市和金融市場,不炒股,玩什麼呢?美歐政府還直接花個新台幣五萬到十萬不等現金救濟國民,拿了錢不能出門消費,還好有網路可以全球股市「拉霸」,就紅了這種eToro或Robinhood等網路券商。

資料來源: investing.com,2020/06/26,基優網整理。

過去一季這種炒股,除了股市飆漲外,偶而也會有意外,例如散戶搶進西德州原油期貨,或美國青少年在Robinhood玩期權,不黯期權計算以為自己虧損破產而自殺,美國知名網紅大衛·波提諾 (David Portnoy)無賽事可賭,近期都靠玩股市當沖(day trader),替自己謀財路(investing.com這張漫畫圖描畫)更帶領新的獨立投資者大軍進駐股市,還不時接受美國各大電視網財經頻道專訪。


羅賓漢們和波提諾們的作風,完全考驗著這市場長久以來的思維和投資定律,股神巴菲特在這一波疫情下,除了巴爺爺的投資理念還被市場歌頌,他的投資標的名單,慘遭羅賓漢們揶揄嘲笑。


2020年庚子年瘋狂事件一籮筐,隨著復工、各類賽事將開打,求財謀利的方法增加了,全球股市這賭場的羅賓漢會少一點嗎?市場改由專家接手嗎?儘管專家們也說羅賓漢們會含淚收場,羅賓漢們和投資專家尬績效,誰終將勝出,這場到底誰輸誰贏,沒有到最後,沒有人知道,讓我們繼續看下去吧!

資料來源: investing.com,2020/06/25,基優網整理。
資訊科技領漲,疫情加速科技升級,科技股逢回是買點。

美國標準普爾500指數類股上周全面拉回,惟資訊科技股跌幅相對最小,也是11大類股指數裡今年以來漲幅最靚麗的。

資料來源: investing.com,2020/06/26,基優網整理。

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森‧柯堤斯認為,新冠肺炎疫情對科技供應鏈造成影響、全球需求遭遇衝擊,經濟停擺造成許多公司短期遭遇需求遞延及利潤壓力,但並不影響數位轉型的長期趨勢,預估疫情過後,企業對數位項目的支出將加速


強納森‧柯堤斯認為,肺炎疫情為數位轉型及其相關主題帶來巨大機遇,科技產業是最大受惠者。在新冠疫情封鎖期間,企業和消費者加速對數位技術及服務的採用,企業遠端辦公的需求使雲端運算、視訊會議被更廣泛地採用,電子商務、在家教育、醫療及運動等服務的需求也相當強勁。


儘管全球復工在即,強納森‧柯堤斯分析,解除封鎖,在研發出疫苗之前,輕度的社交隔離措施仍將持續,支持對數位服務的需求。值得注意,疫情過後許多企業及消費者的行為將被永久改變,不僅創新者更深入的進行數位轉型,也將喚醒落後者對於數位轉型的需求,最終,將帶動未來幾年數位轉型加速發展,根據研究機構IDC(2020/5/20)預估,2020年企業在實現數位轉型相關技術及服務的支出上看1.3兆美元。他管理的基金,投資布局偏好領先的數位顛覆者(digital disrupters)以及協助企業進行數位轉型的IT供應商。


科技股在疫情期間的紅不讓,不少股票本益比遠高於標普500的本益比的平均值,但強納森‧柯堤斯認為,科技類股評價面仍合理持續看好科技產業的投資前景,主要是考量科技產業資產負債表健康,考量其長期成長潛力及高品質的特性


科技基金的投資組合,隨著過去十年科技產業的構成已有重大變化,科技產業的周期性有明顯變化,過去以周期性較敏感和非經常性收入來源的硬體為主,例如半導體,現在則是偏向經常性收入及軟體,投資組合裡以軟體科技公司為主。這也是台灣投信發行科技基金和境外知名基公司發行的科技基金最大差異,台灣科技基金絕大多數是以硬體為主,境外投組的核心則是以軟體為主。


羅尤美分析,隨著數位體驗已成為所有企業及消費者體驗的中心,投資人應開始將科技視為核心配置。


資料來源: investing.com,2020/06/25,基優網整理。

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