當基金獲利時，該如何斷捨離？

最近有朋友手上的基金有獲利12%，在猶豫到底要不要贖回？其實有時要斷捨離一檔基金，確實是需要說服自己的理由，以及想想怎麼「斷」的方式。所以朋友的問題，讓我回想起近期我贖回基金時，自己會如何思考該斷則斷呢？~在此整理此篇個人若基金獲利時，會如何決定該離場的基本思路文，若有更好的建議，歡迎大家留言一起交流。

若是純股票型基金(無配息)

股票型基金顧名思義，就是經理人買了很多公司的股票組成，而且是無配息給投資人的一檔基金。通常若我想買一檔基金，除了考慮它的產業內容，還會考慮它的價位現在是否適合買進。

1. 全部贖回出清

因為今年嘗試倚賴技術線型做輔助，所以大部分時候是抓波段操作，會先預期買後需經歷一段時日才出脫，所以都採分次買進，每次進場的價位與想買的金額不完全相同，並且習慣用Excel計算出最後整體買入的「均價」。因為我習慣左側交易，等基金V轉回神後才會考慮贖回，因為我用的是均價去相比獲利的價差，所以通常我是一次全部賣出，全部贖回出清落袋。

2. 分批贖回落袋

也有人會分批贖回，想看後面行情是否還會往上走，但又擔心漲多拉回，所以分批贖回也是可行，依每個人習慣與當下判斷不同而定。

3. 獲利%設定

至於獲利%要抓多少~這沒有一定標準，因為股市行情都是一陣一陣的，我比較倚靠當下的市場狀況來看股市的冷熱，自己會簡單透過KD、RSI …等指標，及當時總經或產業的方向來衡量，如果此檔基金在波段高檔過熱了，我就會先走人，後面若還繼續漲，就留給別人賺，我會另找看看有沒有較便宜+具有投資價值，並適合自己的基金可投資。

若是配息基金(包含：債券、平衡型、股票型、傘型基金)

配息基金因為主要是創造被動現金流，長期定期定額，因此我很少做贖回的動作，目前有贖回過的原因分為2種：

1. 淨值達到歷史高點或創新高

2. 淨值長期創低，含息報酬率長期沒翻正過(3-4年)

1.「淨值達到歷史高點或創新高」：

通常我會先做停扣動作，因為淨值一直創高，會提升買進此基金成本。另外觀察一陣子後還是在創高，個人會選擇「部分贖回」，目前現在三大基金平台基富通、中租、鉅亨網，都可以選擇「逐筆贖回」，所以我會做以下動作：

(1)把買進成交價較高的交易筆數，選擇性的贖回，也因為市場終究有高低循環，這樣做可把未來幾個月的配息先落袋，我會比較安心。

(2)把買進成本低的單位數繼續留在身邊領配息，等到基金淨值再反轉向下到一定的價格後再做買進動作，例如：從去年漲到今年年中最高點後，淨值目前開始走下坡的亞洲高收益債基金，我就是用這種方式操作。這樣可錯過買進高成本的單位數，既賺到價差提前領配息，每月還是有配息可領。

(3)但若是股票型的配息基金，因為股市漲跌較快，即使是分批贖回，若察覺有必要的狀況下，我也會選擇將最後一部分都贖回，例如：今年隨著S&P500指數不斷創高的貝萊德某支股票型入息基金，等市場熱度下降後，再找買入機會啟動定期定額。

有人可能會問，中間停扣這段時間怎麼辦呢？通常如果當下有想投資的標的，我會將贖回的錢，拿去找其他有價值的投資；或是將錢分拆，看持有的基金有沒有表現不錯，但淨值沒這麼高的基金，可以增加定期定額的扣款次數。如果以上狀況都沒出現，就繼續保留現金，生活平日照常，就等日後基金淨值降價後再重新買入。

2.「淨值長期創低，含息報酬率長期沒翻正過(3-4年)」：

這種情況通常會區分為兩類：

(1)如果是已投入的資金不少，觀察到淨值跌破個人設定的底線，且覺得這個市場要回升等待時間會較長久，例如：新興市場本地債，我會在報酬率負值不繼續擴大的狀況下，果斷停損贖回，將資金另覓他處停泊。

(2)若是投入的資金不多，個人就不再繼續扣了，會先檢討原因，挖掘問題是"在高點買進？，還是經理人的操盤振作不起來？" 總之會先給一段觀察期，且因為是配息基金，投入的錢也少少，先放著繼續每月領配息，直到含息報酬率回正，再擇日趁機贖回。

以上是我個人的經驗分享，之後再找時間寫一篇「賠錢時如何跟基金斷捨離」文章給大家參考，每個人操作方式不一樣，歡迎一起來交流！

#此篇文純粹分享近況無任何商業合作

※本文作者為K熟女的理財生活隨手記 ( FB: https://reurl.cc/DZjdVm)