復華1傘3基金 聚焦全球金融、AI及台股

基金講究品牌和長期績效，但在AI快速變化年代，基金也要推陳出新。

因應AI科技帶來科技和產業變革，復華投信表將於6月22日募集「復華創新指數傘型基金」，這一傘型基金包含三檔子基金，分別聚焦全球金融、AI及台股三大最熱主題，讓投資人全方位布局創新趨勢商機。

復華投信預期2026年全球經濟溫和成長，通膨受控使美國聯邦準備理事會（Fed）降息趨勢仍然存在，有利股市投資環境，總經環境支持股市及金融業獲利成長趨勢。

投資展望上，復華全球創新金融指數基金經理人廖崇文表示，投資人關心的三大方向和復華的展望是：

1. 美伊衝突推升油價，但應不改長期通膨受控與經濟溫和增長態勢

2. 聯準會短期偏向觀望，惟今年仍具降息機會，政策立場不致轉向

3. AI成長動能延續，股市歷經震盪修正後，仍具長線上行潛力

4. 風險觀察：地緣政治變化、通膨與降息速度、股市評價等。

   
   

金融復華投信指數型基金稱雄

現在流行ETF，投資人直接將基金劃上等號，基金其實是統稱，根據基金設計、銷售通路和交易型態，大致可以分為ETF（交易所掛牌）和共同基金（非掛牌），2大類基金則各有主動和被動（追蹤指數）兩種。

復華投信是少數投信擁有上述四種基金，長期又以主動式投資追求超額報酬著稱。但全台瘋ETF之際，復華投信加入被動式ETF，並且創新推出月配息的台股ETF-00929。

儘管市場無真愛，復華投信一度靠00929在市場強力吸金，但在ETF競爭紅海裡，說變就變，尤其調降配息率就是票房毒藥，復華投信儘管近年來因為調低配息，00929一度失竉、資金淨流出嚴重，惟去年第四季以來主動式ETF出擊繳出不俗績效，吸引資金回流。

復華投信截至4月底零售基金規模暫居第八大，投信發行指數型共同基金規模截至5月底逾1,027億，其中復華投信發行6檔、規模就有673.5億元，市占率逾65%，是這個基金類別的第一名。

其中，又以復華已開發國家300股票指數基金規模292億元最大，第二大是復華5至10年期投資等級債券指數基金。

復華投信副總新金融商品部主管廖崇文解釋，復華指數型共同基金，與同業最大不同，就是復華是慢慢將指數型基金養大，多數投信是成立時規模最大，之後就日漸淍零，最後清算收場，但復華投信的六檔指數基金都是從小小支，慢慢養到大。為什麼養得大，最大關鍵就是靠法人支持，尤其是自家保單的類全委量。

復華創新指數傘型基金 法人核心配置的元件

復華投信即將在22日展開新基金的募集-復華創新指數傘型基金，包括復華創新金融指數基金、復華全球AI動力成長指數基金和復華台灣菁英50指數基金。

管理指數型基金規模居業界之冠的復華投信再推出新基金，不是現在最夯的ETF，而是有些「冷門」指數型基金。

復華投信副總新金融商品部主管兼復華全球創新金融指數基金經理人廖崇文指出，因應AI大趨勢和市場日新月異，新傘型基金就是時代下的推陳出新，他坦言說：「這三支基金是法人核心配置，成立和未來不斷成長就是靠法人，

復華投信副總新金融商品部主管兼復華全球創新金融指數基金經理人廖崇文分析指數基金和ETF的邏輯差異。他直言，指數型基金在美國早就是資產配置的成熟主流，之所以在台灣相對少見，是因為很多人沒搞清楚它與ETF的本質差別。「我們做這些產品的初衷，是因為法人機構需要的是『核心元件』。」

復華投信副總新金融商品部主管兼復華全球創新金融指數基金經理人廖崇文用了一個相當有趣的比喻：「這些基金就像是自家廚房烹調的有機蔬菜，成分單純且安全。法人做資產配置時，不喜歡處理次級市場買賣時的折溢價波動，更不想去猜測盤中流動性夠不夠。」

他強調，指數型基金每日單一淨值申贖的特性，讓投資人能精確追蹤指數本身，避開被動式ETT次級市場折溢價和規模變化的干擾，以及主動型基金因經理人風格波動產生的各種「破洞」風險，把績效回歸到最純粹的成長軌跡上。

創新金融 一次打包傳統巨頭及未來金融霸主

復華全球創新金融指數基金經理人廖崇文表示，該基金追蹤指數-彭博全球創新金融特選指數，除了囊括20檔優質傳統金融巨頭之外，另外20檔聚焦「數位支付」及「未來金融」兩大方向，掌握新金融生態系仍屬前期發展的投資先機。

廖崇文進一步分析，未來金融服務新趨勢，金融科技業除發行加密貨幣外，利用區塊鏈技術，將股票、債券、房地產等實質資產代幣化。金融交易將不受限於時間、空間，並以最有效率的方式進行轉換，預估交易流量將呈幾何倍數成長，透過該檔指數型基金成分股布局，可同步掌握傳統金融巨擘轉型、Fintech起飛的鑫經濟商機。

 復華創新金融指數基金

全球AI動力成長 卡位下一波AI成長新主流

復華全球AI動力成長指數基金經理人吳允翔表示，典範轉移帶動AI出現超大週期需求，預估隨Token應用拓展、雲端大廠加大投資力道，使算力仍供不應求，加以各國政府紛紛加速投資主權AI，從上游基建硬體至下游應用，各領域深具長期成長潛力。

吳允翔指出，復華全球AI動力成長指數基金追蹤指數為彭博全球AI 動力成長特選指數，是市面上唯一納入成長雙指數，透過未來成長性篩選及加權，從人工智慧、機器人、雲端服務及元宇宙主題，精選50檔成分股，並以基本面篩選，避開本夢比公司。

彭博資訊統計(2018/3/26-2026/5/29)，彭博全球AI動力成長特選指數累積報酬率達504%，優於MSCI世界指數、納斯達克指數的168%、381%。

復華全球AI動力成長指數基金

台灣菁英50 鎖定市值前200大台股真菁英

復華台灣菁英50指數基金經理人劉昌祚表示，該基金追蹤指數-臺灣指數公司特選臺灣市值菁英50指數除了考量市值代表性外，更進一步納入獲利品質篩選，在貼近台股市場結構的同時，讓報酬來源更加分散，穩健參與台灣產業的長期成長。

劉昌祚指出，相較追蹤台灣加權股價指數之指數型基金需持有較多成分股，該基金透過精選50檔具獲利品質之核心企業，並採不配息，透過股息再投入，協助投資人以更聚焦、更有效率的方式參與台股長期成長，建議投資人可納入做為中長期布局台股的核心配置工具。

復華台灣菁英50指數基金

復華創新指數傘型基金小檔案

基金名稱	復華創新金融指數基金	復華全球AI動力成長指數基金	復華台灣菁英50指數基金
布局特色	一次打包傳統巨頭及未來金融霸主	從雲端到實體智能，卡位下一波AI成長新主流	市值投資再進化，鎖定市值前200大台股真菁英
追蹤指數	彭博全球創新金融特選指數	彭博全球AI動力成長特選指數	特選臺灣市值菁英50指數
成分股檔數	40	50	50
募集期申購價格	新臺幣10元、  美元10元	新臺幣10元、  美元10元	新臺幣10元
收益分配	不配息

資料來源：復華投信官網