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影響力投資+多重資產 對決混沌市況


近期全球再度出現黑天鵝擾亂,以巴衝突、中美晶片戰、美國汽車業罷工潮等,第一金全球永續影響力投資多重資產基金經理人李艾倫指出,全球市況多空混沌,宜採多重資產結合影響力投資策略,一方面以多重資產因應風險情緒與投資機會瞬息轉變,降低波動、守穩抗震,一方面挑選優質的永續影響力投資企業股債標的,跟隨環境、社會長趨勢主題面向,快速應變國際政經與環境變化,同時追求成長報酬與永續發展正向貢獻。


從近期芝加哥商業交易所(CME)的FedWatch工具,10月22日最新聯邦基金期貨數據,投資人預測聯準會在11月會議維持利率水準在5.25%-5.5%的機率已高達98.3%,12月升息1碼至5.5%-5.75%的機率為24.4%;美國通膨下滑,然9月份零售銷售、就業數據等數據仍見顯著成長,第一金投信指出,市場關注官方利率政策路徑,國際政治局勢帶來避險需求,美債殖利率直逼5%,為2007年以來首見,為短線收益資產價格帶來修正、風險資產長線評價亦有調整壓力。


不過,根據10月份最新美銀美林經理人調查顯示,高達56%的受訪者認為未來一年債券殖利率可望下滑,創下2003年以來的最高比例;此外,今年以來表現強勁的股票市場,儘管8月份以來市場變數不少,不過經理人調查顯示,超過一半以上的受訪者,在旺季效應下,仍樂觀看待第四季股票行情可望出現反彈回升。


李艾倫說明,當下的市場充滿變數與波動風險,但未來的金融環境又充滿期待,債券殖利率反彈至5%高檔區更具吸引力,展現長期持有及投資價值,股票市場不僅邁向第四季旺季行情,明年還可望迎接銷售、訂單新成長循環,此時,穩健型投資人,不妨挑選具備進可攻、退可守的多重資產投資工具,藉由資產靈活調節策略,防禦短線風險動盪,追求中長線獲利成長機會。


第一金投信分析,近期的市場變化也反應投資轉折點到來,股債標的配置也不妨留意國際新趨勢,例如近期市場關注度很高的永續影響力投資股、債資產,面臨轉折期到來,過往統計數據也顯示會有相對較佳的投資表現。


根據Bloomberg資料統計(見表),若股票市場低檔反彈20%,確認股價轉多頭(2017/05~2021/04),投資人進場投資持有一年,期間仍可能經歷震盪,不過,多頭漲勢不受短期波動干擾,MSCI全球永續影響力指數漲幅達31.9%,MSCI世界指數漲幅為21.4%;債券則以近期修正行情觀察,若債券價格波段觸底後,投資人進場投資持有一年,美林綠色債券指數漲幅達10%,彭博全球投資等級債券指數則上漲6%,影響力投資股債資產有機會在行情轉折時點,帶來較佳投資成長表現空間。


即將於11月初進行募集的第一金全球永續影響力投資多重資產基金,將「影響力投資」永續發展目標,與多重資產股債配置,作為兩好球投資策略,第一金投信鏈結國際永續新潮流、推出升級版永續投資基金,讓投資人有機會用投資改變世界,還能藉由嚴格的審核流程,篩選優質的影響力投資股債資產因應瞬息萬變的投資環境,降低風險、追求報酬。


PS.文章內基金不代表本網站推薦之基金,此文僅提供投資人自行做投資判斷

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