安聯 投資未來方程式 盡在主題趨勢


很多人想用基金投資,常會隨口就問:「白姐,有推薦一檔嗎?!」這是很多周遭朋友想要投資每次遇到最常問的問題。


這也讓我想起當年基金投資的初體驗,那時理專推薦一堆,最後福至心靈:「心想既然要賺全球財,當年要買全(環)球型基金,就挑一檔全球型股票基金。」

挑基金看名字vs績效vs標準差

挑選全(環)球型股票基金,可以「望名字生義」嗎?當然可以,境內外這類型股票基金有119檔,冠上全球和環球名稱基金有96檔,許多人看到百檔之多,恐怕又要陷入選擇的焦慮裡,沒關係,大家習慣都會從基金績效來挑一下,在這裡我們來看看台灣核備境內外環球型股票基金2020年表現。


環球股票基金2020年表現最佳前十檔基金,全年績效從35.69%到74.36%不等,在去年疫情拉回時的跌幅少則6.35%,多則12.76%,這樣表現若再拉長時間來看,3年或5年年化報酬率都有兩位數字,惟股票基金不免波動大些,此時就要搭配看標差(衡量基金淨值特定期間的波動指標,標準差愈大表示淨值波動愈劇烈;在報酬率相同的情況下,標準差較大的基金,表示其需承擔風險相對較高),從標準差與報酬亦步亦趨。


表1-2020年表現佳的十檔全球型股票基金

資料來源:晨星,截至2020/12/31,*此基金僅成立兩年,僅計算2020年單年標準差。
基金名稱反映投資新趨勢

這10檔2020年表現最佳環球股票型基金,投資人當然可以直接從績效來挑選,再加減看一下標準差,回到基金名稱,又可以看到一些不同於典型全球股票基金,以2020年全球股市投資一定要追成長,基金比重在科技相關類股的比重高者,相對就會有表現,所以表現十大基金名稱不少都冠上「成長」「機會」。


反之,有的全球型股票基金冠上「價值」,通常布局價值遭低估的類股,又與景氣循環股相關,價值與成長是相對立概念,2020年這些全球價值型基金表現多半是「敬陪末座」。有的基金名稱上會凸顯特別產業,例如消費新趨勢;有的基金則以高息或入息為訴求,滿足對收益有需求的投資人。


119檔全球型股票基金,多數基金名稱可辨識不高,但近年來全球氣候變遷議題受重視,或是投資界倡議ESG永續投資,不少全球型股票基金紛紛改名掛上永續、社會責任,或是新掛牌或新引入這類型基金,從表1裡也可以發現,掛上永續和氣候這類基金,不是只有在名稱上趕流行或喊口號,績效也不俗,也有擠入2020年表現最佳前十大。

滿手好牌基金,任君挑選。

表1的十檔基金裡,筆者認為蠻特別的基金是安聯主題趨勢基金,這檔基金成立時間最晚,截至元月25日剛滿兩年,更有趣的是這檔基金成立半年多,總代理-安聯投信就立馬引進,根據公開資訊這檔基金核備在台銷售是2019年11月14日,新基金成立能夠如此神速通過在台銷售,可見這檔基金必有總代理認為基金獨特之處,到底獨特在那裡,讓我們來揭祕。


這檔基金根據晨星統計,2020年美元計算報酬逾41%,基金成立兩年報酬是72.67%,這樣績效或許有網友認為並不意外,在股市多頭時期,基金並沒有受到空頭的檢驗。但2020年一場疫情重挫全球股市,這檔基金首度面臨市場逆風,相較股市大盤重挫,這檔基金3月下跌9.92%,與表1裡表現最佳十檔,安聯主題趨勢基金算是跌幅相對有限,從2020年3月低點以來基金彈升近96%,展現這檔基金的抗跌追漲能力。


安聯主題趨勢基金雖然沒有長期績效可追蹤,但安聯投信總代理安聯境外基金,除大家耳熟能詳的安聯收益成長基金之外,安聯AI人工智慧基金去年也在境內外兩千檔基金裡勇奪第四(全年報酬100.48%),安聯境內外表現不俗基金還有安聯中國策略基金(77.62%)、安聯中華新思路基金(72%)、安聯全球高成長科技基金(54.9%)、安聯亞洲總回報股票基金(50.66%)。


若再觀察安聯的69檔境內外基金手,2020全年績效只有四支是負報酬(美元計算,例如油金礦、泰國、印尼和歐洲高息),在前十大基金業者裡,安聯投信在2020年是「滿手好牌」,可提供投資人選擇。儘管安聯境內外基金表現不俗,但安聯收益成長基金績效也是台灣人持有最多境外基金裡表現最好的,惟此基金2020年慘遭投資人淨贖回186億元,所幸境內和境外股票基金依舊強力吸金。

認真負責基金總代理,跟搜尋績效好基金一樣重要。

財經媒體人撰文最傷腦筋的是看到基金績效好,問基金公司:「為何如此績效好?」但基金公司只會回答:「經理人看基本面選股!」「請問有那些基本面?」多數基金業者就答X·#¥%,有的說:「經理人看得準,買在低點,績效就上來。」


環球型股票基金,最常有這種問題,投資人看不懂,績效逐日逐月看,通常沒有戲劇化起伏,台灣投資人反而偏好題材式基金,例如能源、原物料、黃金,這些名稱與自己生活相關重疊性多,大家可以跟著自己研判就跳下去撈底賣高,但多數人是追高殺低。


例如,某檔績效亮眼基金,其台灣總代理最近就針對此基金績效寫了篇新聞稿,希望提振基金知名度和買氣,但文章列出近十年全球股市漲跌幅,惟筆者檢視這檔基金所有持股,與文章列述的股市漲幅相關性不大,筆者經驗推測,這種文章應只是應景文,總代理人力有限,經理團隊沒有提供素材,加上沒有專人跟投資人溝通,可惜一年的好績效,投資人可獲得資訊有限。


有的基金公司有專責產品經理,他們專業就是溝通海外經理團隊和投資人,三不五時也會整理經理團隊的市場評論和類股轉換,這時媒體人請教公司,他們就可以拿出一堆數據和投資選股的解說,但文章一出來,有時又被海批「置入」「葉佩雯」「有夢最美啦…」。


在這裡筆者也要特別揭露本網站立場,此文雖有業者提供相關資料做說明,但筆者本著探討基金的本質而出發, 以下內容只是就事論事,網友有認同,感謝閱讀,按個愛心更加感恩;要不要投資,請找自己理財顧問/FB友/Line群友討論。不想看,就此打住,看完,不認同,感謝你的閱讀、讓蔽小網站賺了一個點閱率,但請放心,我們不會追蹤網友

安聯主題趨勢基金掌握四大面向+七大主題+29個產業

投資,大家都知道要抓住趨勢,近年來美歐還流行主題(thematic)投資,安聯主題趨勢基金就是在這新思潮因應而生。這檔基金投資的主題趨勢,主要是因應未來人類生活發展四大面向─城市化、科技創新、資源稀少、人口與社交結構,帶出來七大投資主題,除了大家耳熟能詳的AI和5G等人工智慧創新科技之外,還有數位生活、醫療健護科技、教育、水資源/廢棄物、未來能源和寵物經濟。


圖1-安聯主題趨勢基金掌握未來四大人類發展面向和投資亮點

資料來源:安聯投信,基優網編製。

投資,是跟著趨勢走,贏面機會大,若是上面列出的四大未來人類發展面向能夠贏得你的認同,再來你會如何投資呢?台灣是科技之島,多數投資人就是愛抓科技大未來,再從2020年股票基金表現,能源轉型、AI和5G網路相關創新科技,絕對是必要核心持股,除了這些創新科技,還有什麼趨勢左右你我的大未來來?


在這列出四大面向裡,城市化,或許對你我都太平常,而且自己在雲山中,大家為柴米鹽油醬醋茶等生活鎖事和五斗米折腰,卻不知雲山裡也有寶藏,既然活在城市裡,城市化又將是大趨勢(城市化速度是四個月全球會增加一個像上海巨大城市),裡面既存的投資機會包括你我的未來數位生活、教育模式顛覆、乾淨水取得和廢棄物處理、都會人際的冷陌帶動寵物經濟活絡…。


至於人口與社交結構改變,台灣也正面臨如此轉變,台灣已正式邁入老年社會,人口老化帶動相關醫療健康科技和藥品的需求,老年社會也離不開食衣住行,銀髮經濟下,人們也需要銀髮教育、智慧居家、遠距問診等等。


圖2-安聯主題趨勢基金鎖定29個主題產業

資料來源:安聯投信,基優網編製。
挑選主題,除要有創意,更要有邏輯和基本面支持。

人類生活未來如何發展,你我都可以創意發想,創意到落實投資理念,再到挑選類股,其實是要有可以理解的邏輯和基本面支持,圖1和2就可以看到來自德國的安聯環球投資擘劃未來投資的方向。德國人的嚴謹和堅持,有一定的口碑,創意不是天馬行空,如何不脫韁,又可以落實,安聯主題趨勢基金就是運用安聯環球投資全球研究投資網絡,將市場隱現跡象和多方數據,透過投資專家的專業研判,擬訂出來可以實現主題理念的核心,其過程整理如圖3提供有興趣者參考。

圖3-安聯主題趨勢基金將創意發想落實到主題投資

資料來源:安聯投信,基優網編製。

這檔基金有22%布局在未來能源、17%在水資源與廢棄物,除順應氣候變遷巴黎協議的進程,也反映安聯環球投資長期積極投入ESG永續投資的承諾,這檔基金在投資主動管理上,也會從ESG層面來檢視公司的機會與風險,是否具有永續經營的競爭優勢。

30兆美元的主題產業追求成長契機

安聯主題趨勢基金目前鎖定四大面向和五大主題和29個主題產業,有機會在至少30兆美元市場掌握到市場成長挈機,這些包括:

  1. 主題─數位生活5.7兆美元至2020 年,中國大約 70 %的線上購物會透過手機進行。

  2. 主題─醫療健護科技,可望為美國降低15%,約 3.5 兆美金的醫療成本。

  3. 主題─寵物經濟全球寵物市場年成長率5%,研究顯示趨勢將持續下去,寵物經濟到2025年的市值超過 2,000億美元。

  4. 主題─人工智慧市場規模2030 年可望成長到15.7兆美元,截至2017 年 5 月已達到英語語言準確率準確性的門檻95%。

  5. 主題─教育方面,新興市場有企圖心的新世代向中產階級邁進,對成熟市場知識終身培訓的需求,全球教育方面支出達約 5 兆美元,預計到 2030 年年度支出將高達 10 兆美元。

圖4-安聯主題趨勢基金投資組合和十大持股

資料來源:安聯投信,基優網編製。

安聯主題趨勢基金經理人係由安聯兩位資深經理人共同管理,他們是安德烈.傅史基(Andreas Fruschki)和迦南.米勒(Gunnar Miller)。Andreas Fruschki是安聯首席投資組合經理、歐洲股票總監,也是主題趨勢的投資專家,2005年年加入安聯環球投資,專責安聯主題趨勢基金的選股 、 專題研究和投資組合建立。


迦南.米勒(Gunnar Miller)是半導體專家,擁有13年半導體設備和分析師的經驗,2003年加入安聯,目前是全球投資研究部主管,曾擔任歐洲股票研究全球主管,歐洲股票研究負責人和安聯環球投資者歐洲技術部門主管研究分析師。


安聯主題趨勢基金,這檔成立屆滿兩年的基金,管理資產規模快速成長、逾14.6億美元,這檔基金依據理柏分類上歸屬為環球型股票,在晨星還可細分為環球靈活股票類型基金。


2020一個病毒、場疫情,打亂你我的生活,也改變世界,從病毒催毀廢墟裡,人們和世界還是要站起來,走向未來,未來世界又將如何?


投資就是看未來,未來投資方程式若自己無法掌握駕御,也願意相信專家,也想要化繁為簡,透過一檔環球股票基金掌握全球關鍵產業的領導公司,當全球產業龍頭的股東,這是最簡單的選擇,至於要選那一支基金,表1名單可供參考,自己花點時間做個功課,更重要的是要有決心和毅力,在這定存不到1%今天,銀行存款,不如自己存基金,逢低加碼、長期投資,回報是可以期待的。



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