存退休金 自己買基金or選好享退九檔神基?

更新日期:8月 24


給自己一個機會靠買基金存退休金

存退休金老本,台灣人很打拼,都認為自己來就行,幹嘛要買要付管理費用(有些還貴桑桑)的基金,存老本現在買台積電就好,或買房地產…


這文章的標題,是許多人會說的,也是更多人的疑問。其實我們曾有專欄分析買基金比買這些大家都熟悉的資產,手續費上更具有競爭優勢,但不論怎麼分析,還是有投資朋友要反駁說:「股票績效比較直接,比較好啦…。」


若你願意給自己一個機會,改變自已的投資習慣,或許就可打造自己的「神基」,下面是我們最新對好享退專案的分析。

40多萬買護國神積,3,000也可以買護國神基,你選擇…

沒錯,投資要看績效,這是天經地義,台積電從3月美股3次熔斷時低點,迄今上漲逾60%,台積電不僅是台灣護國神積,那基金市場是否也有這樣的「神基」?


根據晨星(截至7月底美元計價)績效,這一波疫情低點反彈,也有不少境內外基金績效,優於台積電;其中,約有130檔基金表現優於台積電,有十檔基金績效超過100%,只是這十檔不是槓桿就是黃金類股,野村優質基金以漲幅96.4%,表現第16名裡,若剔除槓桿和黃金能源基金,表現名前第一就是野村優質基金,這檔基金絕對可封為COVID-19疫情下的「台灣神基」(相關文章連結


好享退九檔基金在3月疫情重挫金融市場表現

好享退九檔基金在3月美股熔斷後表現/-積極型/2049

惟好享退這三檔基金,由於必須符合專為這個專案的精神-退休族群打造,儘管核備境內外基金加上各級別有八千多個選擇,但能納入投資範圍的僅七、八百檔(沒有雜幣級別、沒有槓桿、成立滿三年、基金評等有三顆星…),這一波績效亮眼基金例如槓桿和黃金,就占排名前25 名之多,很可惜的這些基金都不在好享退專案的九檔基金可投資範圍裡。


好享退九檔基金在3月美股熔斷後表現/-保守型/2029
好享退九檔基金在3月美股熔斷後表現/穩健型/2039
好享退九檔基金3月疫情重挫金融市場表現-成長型/2049

投資看績效,除看漲勢,其實也要注意下檔,能夠買到漲多跌少的股票和基金,投資人生就很快活。在歡慶台積電在美股熔斷後一路上漲,漲幅逾六成,但在疫情重挫全球金融市場時,台積電表現又如何?跌幅又是多少?


以台積電在今年疫情前高點(元月14日收盤)到3月美股3次熔斷的低點,跌幅達28%,道瓊在疫情重挫金融市場的期間(2月27日到3月23日)下跌近27%。 好享退九檔基金3月疫情重挫金融市場表現-穩健型/2039好享退專案的九檔基金下跌時表現,目標風險保守/目標日期2029三檔基金下跌幅度約11-16%,目標風險穩健/目標日期2039基金跌幅在15.9-19%,至於目標風險積極/目標日期2049的基金跌幅則在17.5-18.1%。

好享退九檔基金3月疫情重挫金融市場表現-穩健型/2039

眼尖的投資人發現,國泰三檔基金在3月低點以來反彈都有三成以上,連相對保守型的國泰目標日期2029組合基金這期間漲幅都有31%,反觀安聯和群益目標風險保守型基金僅有13-14%。

好享退九檔基金3月疫情重挫金融市場表現-保守型/2029

儘管這三檔基金被視為是相對保守型投資組合,但國泰目標日期2029組合基金是一檔股債布局平衡型生命周期基金,會視到期日會拉高債券部位,惟這檔基金成立不到一年,就碰上肺炎疫情造成股市重挫,把握這難得投資機會,國泰這檔基金經理 自然要拉高股票比重高達56%,債券部位僅有40%


反觀群益和安聯的目標風險-保守型組合基金,由於基金成立就設定風險屬性,在3月市場下跌時,這兩檔基金相對抗跌。惟在市場V型反彈時,安聯四季債券組合基金,只能投資債券基金,加上逾九成七是債券子基金,群益近85%在債券子基金,另外有11.4%在股票子基金,儘管兩檔基金淨值從低點回升也上漲一成多,但仍無法與股票部位高的國泰2029目標日期基金相比 。


美股3月熔斷後,股票基金回復力強,組合基金若能靈活配置股債基金,表現可期,這也是國泰組合基金表現相對亮眼的關鍵


反觀群益和安聯的風險目標到期基金,受公開說明書和風險控管設計,無法大幅改變投資組合,低點回升雖有上漲一成多,但無法加大股票基金部位,表現相對吃虧


九檔好享退基金的跌幅,相對台積電和道瓊大盤指數算是少跌,少跌者在市場恢復正常,淨值回復力也較快。若在疫情重挫全球經濟和市場信心時,投資人手上有多餘資金,又堅信台股,花個百萬直接押台積電,這個投資絕對是很划算、聰明的。


若是自己手上沒有太多資金,又擔心明天工作難確保,手上餘錢也不多,又想要掌握這十年難逢的投資契機,基金絕對是一個良好選擇,一般定期定額投資門檻是三千元起跳,但也有業者-富蘭克林投顧推出兩千元扣兩檔超低門檻方案,單筆投資一般是1萬元起跳,但基富通證券則是單筆新台幣三千元就可上路。


選擇那個「神積」「神基」,關鍵除了資產特性,更重要的是看自己的財力和願意承擔風險的能力。當然,一定有網友挑戰說:「台積電也可以買零股,一樣也可以自已定期定額!」


沒錯,這樣投資也行,惟台積電是個別股票,基金相對投資標的多,這也是近年來投資人覺得買台積電有點「壓力」,乾脆轉戰0050等台股ETF。其實,不管標的是什麼,嚐到賺的甜頭,但更重要是要持續投資…存下去

投資基金存退休老本,重點在「存」起來

投資,大家都喜歡賺錢的fu,但想想自己,或許很會賺錢,一年賺百萬,但卻花了101 萬,同樣地,股票賺了就宴請親朋好友,或第N號女友吃大餐,投資賺了,最後也花掉了,財富決勝點不在賺多少,而是可以存多少。


投資有賺錢,還三不五時會出現這種狀況,臨時長輩家人有狀況或親友要「救急」、自己要買個奢侈品,那檔股票或基金賺錢就贖回來去支應,若賺的錢再花費,最後還可以賺回來(例如投資自己學習技能、留學、購買自住房產或炒房…),只是「存」的型式不同、投資相對價值的問題,最可怕的是賺了、花了,再也回不來。


這很重要,再說一次「財富不在賺了多少錢,而是存了多少錢」。投資有點經驗的人,總有賺了一倍、三倍或更多經驗,但重點是賺到的有沒有存起來,投資有獲利,獲利要儲存,不管是炒短、長期投資,最終目標就是要將投資的獲利「存下退休金」,才能支應退休老年的生活所需。


每個人都有自己理財之道,投資就是要選擇投自己懂的金融商品,我長期做基金研究和報導,投資基金算是個人在行的,我的基金投資會分為兩筆,一筆是「小賭宜情」,一筆是「存老本」,小賭宜情的投資,就是挑自己偏好的基金,中短期操作、追求投資動感和爽快,但同時強迫自己定期定額、紀律性存「老本」。


儘管這一波疫情下,我自己挑選基金績效,比我手上好享退還好,但我還是決定繼續參加好享退專案,關鍵就在「逼」自己把錢「存起來」,不必月月、年年當「逐水草而居」的遊牧民族。


這個存基金就好像存錢筒一樣,儘量不動用,爽快投資的操作,若獲利有達到兩到三成,就「摘果」獲利,或「落袋為安」、換基金操作,當然可以將部分獲利轉到追求老本用的「存基金」。至於可以存退休金老本的基金,就會以低費用率、零額外成本和管理得宜為主的基金

這9檔基金總開支率跟ETF有得拼,免手續費更具優勢。

「好享退」這九檔基金從目前績效來看,離「神基」還有段路,惟下檔風險控制不錯、的確如專案的設定,若再搭配定期定額的紀律性投資,中長期投資的結果是可以期待的。

以定期定額微笑曲線一圖為例,若投資人有一筆3.6萬元的本金,若在基金發行時單筆進場承接,就是持有3,600個單位,基金隨著市場上下波動,基金最終回到發行的票面淨值,單筆進場投資者,從頭到尾的單位數沒有改變,淨值也回到原始10元,這筆投資就只有保本。


但若是用定期定額投資,3.6萬元分12次、每次定期定額三千元,因為有買在低點、降低投資成本,同期間累積單位數多,當淨值重返10時,定期定額總體報酬是優於單筆投資,這就是單筆和定期定額的差異。


再者,這九檔組合基金的基金管理費用率僅0.25-0.5%,加上銀行信託保管費率也只有0.13-0.14%,總開支率約在0.38-0.64%,相較一般市面主動式基金便宜。再者,目前這九檔基金免申購手續費,這跟台灣掛牌的ETF有得拼,從投資額外成本來看好享退專案的九檔基金是完敗ETF和股票(有申購手續費千分之三,另外證交稅千分之三,ETF折半)

組合基金費用率迷思:重複收費vs免通路佣金費。

不少人對選擇好享退的組合基金,有一個很大心結「組合基金會重複收取基金管理費,這樣很不划算。」組合型基金,從2014年第四季開始就不得重複收取管理費,尤其組合型基金連結的是自家基金超過七成者,只能收取一方費用,富達、聯博組合型基金或類全委保單組合基金連結自家境外子基金,均不再收取境外基金管理費可參考下方延伸閱讀


好享退零手續費低基金總開支率,跟ETF有得拼。

至於好享退九檔基金,雖然沒有連結自家基金逾七成問題,惟三家投信可以因為法人申購,不僅可以買到管理費較的法人級別,若連結子基金是一般級別,連結子基金也會退回通路佣金,做為組合基金收入。


組合基金可買到法人級別或有退回通路退佣,這是一般投資人自行申購基金、當自己的組合基金經理人無法做到的,個人一般只能買到經理費較高的零售級別基金。


組合基金的費用率,其實比個人申購更具有優勢,加上好享退九檔基金費用率又大幅壓低,選擇這九檔基金,在費用率上算是「神基」(基金費用率在金管會支持下才得以壓低,這應該算是一種來自官方的「神諭」創造出來低費用率的神基)


投信挑選連結子基金,有的選擇法人級別,有的仍是選擇一般級別,安聯投信海外投資首席許家豪分析,選擇非法人級別,主要是追求投資靈活度和流動性,法人級別的投資門檻較高,還必須保持相當持有規模,才可以享有法人級別費用率。


安聯組合基金雖然連結PIMCO子基金沒有選擇法人級,許家豪解釋說:「買非法人級別,最大優勢在『用同樣費率,卻可以擁有不受最低限制的彈性』。」


此說怎說呢?境外基金基金管理費,部分是要給通路佣金,組合基金直接跟連結子基金申購,可退回通路佣金,這退佣是直接退到組合基金列為其他收入,最終連結子基金經理費用率,其實跟法人級別是一樣,但組合基金操盤人可以不受法人級別限制,投資操作上反而更有彈性,有助提高基金流動性,更有利於投資人

ETF達人沒有敲鑼打鼓說的,被動式基金隱形投資成本。

被動式基金投資蔚為風潮,許多理財部落客或承作ETF的券商,總是以費用率高低抨擊主動式基金,好享退的九檔基金也可視需要、選擇投資海內外ETF。九檔好享退組合基金,子基金也不乏ETF,這時網友又拋出一個問題:「跨國網路券商這麼多,eToro都這麼好用了,散戶我們自己買ETF就好,何必讓專家再賺一手?」


許家豪管理理安聯組合型基金,也會視情況選擇連結ETF,他分析,ETF雖然經理費和總開率雖低,但ETF有淨值、市價兩個報價,一般投資人是買賣市價,市價會有價差,若ETF又是投資人熱門追逐標的,ETF市價會處於溢價,一般人去追熱門ETF,不僅有價差、還會買在高價,但組合基金經理人可以用淨值申贖ETF,這可從4月台灣人投資人狂炒元油正2,即可窺見。


許家豪分析,ETF總費用率雖看起來低,投資實務上必須支付成本,換算下來未必就很有競爭力,主動式基金費用率雖然名目上比ETF較高,但沒有ETF可能衍生額外交易成本,基金費用率高低雖要關注,但重點是在基金操盤績效是否夠持續打敗大盤,這也是組合基金經理人挑選主動和被動基金的關鍵。


若基金績效能夠勝出,完全抵銷基金內扣費用率,費用率其實是一個假議題,惟後收手續費含分銷費造成基金總費用率偏高是值得注意。投資人真的不必過度糾結在費用率高低,或是組合基金是否重複收取費用,反倒是一年一度要查看一下組合基金年度財報,基金收入欄裡的佣金收入(退佣收入高低)

零手續費低費用率,靠這九檔基金就可以無腦存退休金。

組合型基金,對於投資新手、門外漢、或忙於打拼事業無暇理財者,不僅有專家操盤,基金費用率也比自己黑白買來得低,Fundlover/基優網從2015年以來一直倡議這類型基金是可無腦、被動投資的好選項(請參考下方的延伸閱讀),如今好享退專案,再將經理費打到「股」折(0.25-0.5%,香港強積金退休專家的預期是0.7%),這也是我深深認為這樣簡單投資是目前存退休金的最佳方法之一。


基於這個信念,筆者願意花時間、查資料寫了這篇長文(感謝大家耐心),與大家分享一個簡單又很被動地存退休金老本的好方法─「好享退」專案裡的這九檔基金,但筆者更深深期盼其他基金業者也要能設計出自己的「好享退」,讓大家真的好想退時、財務無虞,可以好好享受長壽的人生



》》》》》延伸閱讀

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聰明買基金3-退休基金不要黑白買 怎樣做才對?

聰明買基金4-組合基金大體檢

九檔好享退組合基金這樣挑

好享退九檔基金經理費真的很佛心


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話基金一系列專文,係因基金表現績優/新奇/獨特性等因素,特別撰文、一探究竟, 文章純屬分享,獨立觀察,無任何業者贊助,惟投資有風險,請網友宜自行判斷、明辨基金與自己的投資合宜性

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