大咖來了 瑞銀資產管理加入台灣目標到期債基發行熱

更新日期:2019年12月27日


2019目標到期債券基金發行大爆發,全年發行逾40檔,資產規模上看3,200億元,由於投資人對這類型基金喜好,投信業者2020年再接再厲,不僅發行基金更多元化,投資管道也不必侷限保險公司,銀行申購嘛也通,瑞銀投信發行、上海商業銀行保管的瑞銀2023至2025年機動到期新興市場債券基金12月30日即將募集發行,可望在2020年元月初報請成立,可望成為2020目標到期新興債基金第一發


目標到期債券基金近年來在台灣掀起募集熱潮,第一檔目標到期債券基金發行可追溯到2010年在美國發行,台灣第一檔目標到期債券是在2016年成立,過去三年來這類型基金飛躍成長,截至11月底,投信發行77檔目標到期債券基金、管理資產規模達新台幣3,154億元。

目標到期債基台灣人投資新歡,擋也擋不住。

圖1-台灣目標到期債券基金成長

資料來源:投信投顧公會,基優網整理製圖。

目標到期債券金基金發行,受到市場追捧,金管會從中秋節後開始約束投信業者不得連續發行目標到期債券和債券ETF,從圖1來看,2019年第四季這類型債券基金規模增長,相較前三季成長規模動輒都是四、五百億元規模,似有放緩。


惟根據投信暨投顧公會新基金申請/申報進度來看,今年陸續取得發行核准者還有逾十家取得核准函、有的基金已在募集,惟係透過保險通路,客戶繳款資金到位仍有一段時間,例如景順兩檔基金就要到2020元月才會報請成立,有的還按兵不動,也有不少基金業者正積極規劃募集和發行的事宜。


圖2-即將發行募集成立的目標到期債券基金

資料來源:投信投顧公會,基優網整理製圖。

核准的基金名單裡,可以發現新基金仍是以新興債為主,但有更多變化,天期多半是六到七年,還加設提前出場機制。至於基金發行公司,雖然不少是目標到期債券金的老手如景順和施羅德,但也有新面孔如瑞銀投信、安本標準。


瑞銀資產管理是目標到期債券基金的領航者,擁有逾十年這類基金管理經驗,儘管沒有在台灣搶得頭香,但來得早不如來得巧,在台灣市場對這類基金的接受度大大提升後,瑞銀投信也將在台灣發行第一檔目標到期債券基金。


瑞銀私銀規格,客製打造目標到期債券基金。

瑞銀投信總經理焦訢指出,瑞銀集團是全球私人銀行領導業者,瑞銀資產管理和瑞銀私人銀行早在2009年5月就為私人銀行客戶全球第一檔目標到期債券基金,擁有逾十多年發行管理經歷,堪稱是目標到期債券基金的領先者之一。


瑞銀資產管理從2009年開始為私人銀行高資客戶客製化打造目標到期債券基金,私銀客戶偏好歐元和美元投資等級債券、新興主權債。2012年開始為法人客戶(包括主權基金)發行和管理新興市場主權、公司債和高收益債的目標到期債券基金。2015年業務更拓展到一般零售客戶發行全球債券/亞洲主權/浮動利率的目標到期債基金,迄今發行目標到期債券基金共有23檔、管理資產規模已逾120億美元,比目前台灣目標到期債券基金總規模還大


瑞銀2023至2025年機動到期新興市場債券基金經理人鍾君長表示,瑞銀資產管理這23檔目標到期債券基金,管理資產類型橫跨歐美到亞洲暨新興市場,主權債到公司債、投資級和高收益債券,最值得一提是這些基金績效都有達到預期目標


瑞銀2023至2025機動到期新興市場債券基金,瑞銀投信引用集團的國際資源,以私人銀行規格,第一次為台灣零售投資人客製化打造一檔攻守兼備的目標到期新興債券基金。此次的發行,瑞銀投信更與兩岸三地、百年歷史的上海商銀合作。


瑞銀投信即將在12月30日募集發行瑞銀2023至2025機動到期新興市場債券基金,專注美元債、近七成主權債、分散風險布局、具備提前出場機制、投資期間為3-5.5年,發行幣別為美元、人民幣與南非幣等,基金成立滿3年後只要年均報酬達5%時,便啟動提前出場機制,讓投資人擁有更高資金調度彈性。


#瑞銀

#上海銀行

#瑞銀2023至2025年機動到期新興市場債券基金

246 次瀏覽

免責聲明:

基優網/Fundlover的統計、文章和專欄係為團隊觀察和研究,基優網/Fundlover團隊盡力提供正確的資訊,文章純屬分享,投資有風險,投資人宜自行判斷、明辨標的之合宜性

關於我們

​About US

© 2014 by 基優網Fundlover