top of page

台股樂觀情緒升溫 可望再次突破


外資從11月中開始,連續買超台股,推升指數持續攀高,樂觀情緒向好。施羅德台灣樂活中小經理人葉獻文認為,在國際上看到通膨逐步下降、美國升息幾乎告終;另外是台股進出口數字回升、企業獲利表現亮眼,台幣轉而升值以及外資反手買超等正向影響,再加上正式進入總統選舉階段,因此預期台股有可能向上突破,目前逢回即是買點,建議投資人不妨以台股基金布局。



國內外皆傳來佳音 台股續強可期

台股進入第四季,表現倒吃甘蔗,而即將進入總統選前倒數時刻,不管國內外皆傳來佳音,有助於未來表現。葉獻文解釋,以國際市場來說,在政策的積極介入下,通膨持續降溫,升息循環可謂告終。而過去美國十年期長債殖利率上揚對股票市場產生負面影響,資金撤離台股,而近期長端殖利率慢慢走向正軌,預期除有更大系統風險,長端殖利率不至於再次大幅揚升至5%。簡單來說,國際資金可望再度回流亞洲,有利台股續攻。


如果看到國內經濟數據表現,同樣助長樂觀情緒。最新公布的台灣出口數據,9月達388.1 億美元,年增 3.4%,終止連 12 個月下滑。葉獻文進一步分析,9月資通訊產業大幅成長59.8%,化學品及礦產品轉呈正成長,另外機械、基本金屬、塑橡膠等出口減幅持續收斂。隨高效能運算、人工智慧、資料中心、車用電子等新興應用需求持續擴展,台灣出口應能漸趨穩定,預期10月台灣出口可維持個位數成長。


其次是企業獲利優於預期。葉獻文表示,除了第三季財報普遍優於市場預期外,拉長時間來看,至2024年第二季,推估整體台灣上市櫃企業獲利單季年增率將由負轉正,有助台股重回多頭行情。


國內外正向消息皆有利台股,影響所及,外資自11月也持續回補10月賣超金額,高達1315億元(資料來源 : Money DJ,結至11月16日)。台股目前本益比約為18倍,高於過去五年平均的14倍,顯見市場給予的評價面有往上調的傾向,助攻指數突破。


利多大於利空 以台股基金靈活布局

目前而言,葉獻文說,台股表現優於許多亞洲國家,其價位已然反映了上述基本面轉佳的數據。另外是總統大選在即,政府亟需營造內需活絡與政策支持,市場偏向多頭。因此一旦拉回,即是買點。但另一方面,葉獻文提醒,仍須留意負面衝擊。例如以巴開戰地緣政治風險提高、美國政府關門風險仍存在,以及美國與中國不動產風險仍存在。資金敏感度高,一些負面消息仍會衝擊信心,投資人還是需要謹慎以對。


目前觀察台股,仍是利多大於利空,是介入的好時機。如果投資人擔心風險,不妨由台股經理人以及團隊操刀,靈活布局、監控風險,以有效掌握投資機會。



 

基金介紹係筆者參與相關法說和媒體發表現後的新基金分享,沒有任何推薦和置入,對基金有興趣者,宜自行判斷自己的風險承受力,明辨投資標的合適性,投資有賺有賠,投資人前宜詳閱相關基金資訊。


28 次查看0 則留言
bottom of page