台灣高手挑戰eToro 剝頭皮慘遭滅族

更新日期:7月 16

網路交易盛行的今天,金管會公布eToro是非法的新聞,引起投資人的關注。金管會聲明是在甩鍋?保護投資人?申張自己的執法權?其實,金管會認為台灣投資人是一隻隻小綿羊,事實上台灣有神人,挑戰eToro的極限丶還慘遭下逐客令。


金管會證期局期局副局長蔡麗玲14日在記者會上公開表示,近來在國內頻打廣告及宣傳的eToro(e投睿)交易平台,並非國內合法證券期貨業者,依法不得在台灣境內經營相關業務,證期局已在2019年底移送相關資料給檢調,也呼籲投資人勿輕易透過此平台投資,以免發生糾紛時,無法保障。(相關新聞

網路無國界,金管會聲明eToro非法,無法限制,投資人小心風險。

eToro近來在全球大打廣告,只要社群、網路高度使用者,三不五時電腦或智慧手機,FB或Youtube上都會跳出eToro廣告,連知名明星亞歷鮑德溫(Alec Baldwin)-《不可能的任務》局長還為eToro拍廣告,告訴大家沒空理財只要用eToro跟單機制,投資輕鬆上路。


像eToro這類海外網路券商「侵門踏戶」搶客戶,還有First Trade、TD、IB和嘉信(Charles Schwab),一再挑戰台灣金融監理機構的尺度,金管會證期局14日的聲明和表態,是無法逆轉這個網路潮流和網路交易盛行的趨勢,許多網友看到這新聞都在問:「新聞稿說會罰款百萬到千萬,是指罰台灣使用eToro的人嗎?」


有人批評,金管會管很大,也有人認為金管會根本管不到,只是在提醒大家風險,並透過記者會做公開聲明,強調這是不合法投資管道。金管會自知無法限制網路,也只能提醒投資人潛藏的風險,避免真有意外,又要被立法院立委諸公質疑金管會不盡責。

零佣金+跟單交易機制,宛如直銷開枝散葉,投資賺錢還有eToro獎金。

金管會這次為何只單挑eToro,並未將其他在台灣生意也做得夏夏叫的境外網路券商一併視為「非法」,據金管會對外說明,此次將eToro資料移交給檢調,主要是有民眾檢舉,換句話說,有檢舉才會辦理,。


理財社群14日晚上紛紛熱議是不是eToro太囂張,還敢用甜甜圈廣告,挑戰既有勢力。其實,eToro粉絲或許會用馬來西亞明星投資者(連結的油管影片,來說明在馬來西亞eToro也是非法,但海外券商本來就不歸馬國政府管轄,但大家還是會用網路和網路券商,所以台灣也同理可證。


稍微瞭解eToro運作,就會知道這種辯解,其實就是既得利益者的自圓其說,何以如此說?這係因為eToro運作和業務推動就是靠這些明星投資者和其跟單交易(copy trading,跟單獎勵新制連結,這些明星投資者對eToro就是經理人兼業務員,之所以為明星是因為其投資績效卓著,剛加入eToro小白們可以選擇明星投資者「跟單」,沒錯就是《不可能的任務》的局長亞歷鮑德溫(Alec Baldwin)在eToro廣告影片裡穿著西裝筆挺卻還忙著折衣服(好怪),但只要複製明星投資人的投資組合,投資就可以輕鬆搞定。


明星投資人若績效亮眼、跟單者眾多,每月都可從eToro獲得管理資產規模的1-2.5%抽成,要特別注意喔,這抽成不是跟單投資人支付的,是eToro公司給的,這也是甜甜圈廣告裡,eToro不斷傳達的:投資人不必付佣金,也沒有基金經理費吃掉你的投資報酬。


分析到這裡,網友可以窺見這運作模式:從客戶招攬訴求零佣金,到投資有績效還可以自己賺管理費,完全顛覆目前的金融業的行銷方式,eToro這套運作,靠網路交易平台,根本不需要仲介者,一切靠直銷,績效會說話。除了投資自己賺,一旦跟單者多,明星經理還可獲得eToro的獎金和分潤,這種模式自然吸引各方高手加入。

台灣神人剝頭皮,eToro驅逐一掛肉粽台灣投資人。

各國金融業一直是受政府高度監管,金融業通常也是特許行業,是否合法,通常是要向各國監理單位申請許可。有興趣可以從google找到eToro從2007年以來的發展歷程(連結),隨著公司業務拓展,eToro廣設據點。


目前受到歐洲賽普勒斯證券交易委員會規管;英國分公司受到英國金融行為監管局規管,澳大利亞分公司受到澳洲證券投資委員會規管,這作法好像業務拓展到那裡,就到那裡辦登記註冊,eToro粉絲最近還Po文公司獲美國許可。eToro要在台合法經營,其實很簡單就是依台灣相關法令來台申請,一旦獲准設立,自然就合規、合法,並不是援用美國和英國等先進國家有許可就在台灣可以沿用。


金管會沒有強勢作為,對於海外網路券商長侵直入,只能宣誓主權,卻無法限制國人透過eToro交易,但神人在民間,台灣投資高手卻海剝eToro頭皮,eToro只好使出殺手鐧,將相關投資人「驅逐出境」,再「全族滅絕」,要求這群人必須贖回投資組合,同時禁止他們在eToro平台交易、並且關閉投資帳戶。


所謂剝頭皮交易一種快進快出超短線交易方法,是指交易在非常短的時間內頻繁的進行下單平倉等操作,透過薄利和槓桿提高獲利的交易策略。據瞭解,台灣這位明星投資被停牌和驅除,主要是明星投資人利用平臺漏洞的交易,由於報價來源、伺服器速度、網路速度等原因,造成了不同平臺之間的報價不同步,懂得剝頭皮交易利用報價快的平臺做參考,在報價慢的平臺操作,由於預先知道短期趨勢、準確率極高。


網路券商能夠提供零手續費和無佣金的好處給投資人,券商得以獲利關鍵就在賺取報價之間的價差,如今專業投資人利用科技和平台的漏洞,海剝eToro頭皮,等於是投資人吃莊家的豆腐和跟莊家爭利。


在這一批驅除名單裡的投資人說,eToro雖全數歸還投資本和獲利,惟匯入成本高,大大吃掉其獲利,從這事件凸顯跟單交易雖可迅速投資賺錢,但也要慎選跟單對象,若碰上這種情事,若投資有獲利強制平倉還有利可圖,最慘的是無法再上平台交易(eToro是綁定手機和個人ID或護照號碼)。


據瞭解,近期eToro不再接受中國銀聯卡,流失不少中國用戶,加上疫情關係,負責大中華區的eToro人員異動,有辦法的投資人還是找到回家(重返平台)的路。在金管會記者會之前,eToro早就見識到台 灣的神人和狠角色,這也是高手網民認為金管會管太多,投資人其實要自己勇於承擔風險。


海外網路券商監理套利,台灣金融業者不平,挑戰監管權威。

台灣民主開放丶網路普及率高,風險盈虧自負,大家說得理所當然,但真的出事,大家還是會找政府負責,從連動債、TRF、到元油正2,案例比比皆是。金管會要確保金融體系健全,又要制訂金融政策丶身兼監督管理,忙的目不暇及,金融科技又日新月異,加上臺灣超級多元化,網路券商、各種型態交易平台會長驅直入台灣,完全如進入無政府的國境!


偏偏台灣投資環境-交易手續費貴丶通路抽取高佣金丶基金費用率相對美國高、欠缺良好智慧投資理財工具,給這些海外網路券商和平台最佳的溫床。從FT(第一證券)與ETF達人建立特殊合作模式,帶動外國網路券商透過達人推ETF,本國券商和銀行在ETF投資盛行下也透過複委託開辦海外股債、ETF交易,主動學習投資者,幾乎都是跟著網路走,如今eToro推出跟單交易、複製投資組合,海外網路券商不斷挑戰台灣整體投資環境。


台灣通路抽取過高佣金,多數境內外基金經理費過高,這是不爭的事實,市場參與者難以迴避海外的挑戰。惟隨著投信發行ETF愈來愈多,參與者增加,ETF費用率雖無法跟美國ETF比、但費用下降是趨勢。海外券商透過網路和台灣broker,一邊罵台灣,一賣海外ETF,台灣金融業者還能應付自如。


台灣合法的金融業者必須負擔許多金融監理成本,反觀海外網路券商和其台灣broker卻沒有這方面的負擔,行銷上更是隨心所欲,不斷挑戰法規丶不時擦邊球丶踩虹線。


如今eToro給台灣市場更大挑戰,佣金免了,經理費也省了,還用宛如直銷手法擴大客戶群,完全顛覆市場的常規,挑戰台灣金融法規。

eToro免佣金、免經理費,顛覆投資生態遊戲的規則。

台灣投資理財的生態系裡,基金公司是金融商品製造者,但自己欠缺強有力的通路,只能靠銀行保險通路銷售,而通路予取予求,最後埋單者就是投信和投顧公司。不論基金申購零手續費或是通路要求高退佣,基金公司只能從經理費折讓出來,換個角度來看,名義是基金公司出錢,基金公司收入來自經理費,最終就是投資人自己支付。


eToro將這問題挑明白講出來,還用這說詞爭取客戶丶擴張版圖,績效最好行銷,明星投資人加跟單,eToro不必聘僱業務發展人員,明星投資人既是客戶丶業務員也是經理人,不僅直接跟通路和基金公司對戰。若這模式經營成功,將完全顛覆目前的投資理財生態體系,金融機構老闆將舉雙手贊成,但專業經理人才還沒有被機器人取代,恐怕因為eToro而失業。


金管會除在11月已有移送檢調偵辦動作之外,如今還要透過公開記者會直指eToro是不合法,網友們還在好奇為何金管會拿11月的舊案來說嘴,還是金管會也看到筆者發現這個深層問題。其實,金管會表態,除讓海外網路券商重視台灣監理機關的存在外,也讓臺灣投資人可以重新正視和檢視透過這類券商交易的潛藏的風險。

UBER等雲端服務商前例,金融監理單位又該如該如何?

21世紀投資已走向分眾化,產品要客制化,分眾行銷更是業界常態。eToro的訴求,對主動和動物本能型(animal instinct)投資人是有吸引力,零佣金、零經理費對積極主動的他們,是有很強大吸引力。


但對於毫無理財概念和被動投資人,其實還是需要專業理財服務和選擇相對安全的金融商品,這就是目前臺灣金融業的獲利重要來源。


但在完全被動和主動之間,還有許多人有投資需求,成本丶投資工具和交易安全性等,都是他們挑選往來金融機構的考量,也需要金融機構發揮創意滿足這群人。


台灣投資理財環境可以更友善、更進步,海內外金融業者自由競爭,最大受惠者就是投資人,但自由競爭前提恐怕要在相同監理基礎。在UBER和AIR B&B前例下,經濟部行,金管會和央行呢?金融機構涉及是台灣人辛苦錢的安全性,金管會應更要有所擔當,除宣示eToro非法外,確保金融監理執行力更是當務之急。

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