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千億級債券ETF +1! 每日成交逾5萬張

Fed 最新1月利率決議出爐,不出市場預期維持基準利率在 5.25%~5.50%不變,加上利率點陣圖亦顯示,本輪升息過程正式告終,2024年起將進入降息階段,今年將降息3碼,2025年及2026年則將分別降4碼與3碼。債市曙光乍現,投資人搶進債券ETF這個大送分題,帶動國泰20年美債(證券代碼:00687B)一月以來(1/2~2/1),日均成交量突破5萬張,2/1規模正式衝破新台幣千億元,晉身台灣前五大債券ETF,躋身千億級債券ETF陣容。



國泰20年美債(00687B)基金經理人江宇騰表示,隨降息最快可望於五月啟動,債券市場即將迎來明朗的資金行情,00687B因此成為市場熱門標的,2023年就緊急追募了5次之多。集保資料亦指出,00687B的受益人數從2023年底的126,070人,短短一個月即成長1.6萬人,來到142,858人(截至1/26),建議投資人可留意近期價格,分批佈局債市。目前債券價格仍在低點,若以00687B持債平均17年來看,預估殖利率下降1%,價格就有機會上漲17%,未來除了穩定領息,還有機會再賺到可觀的資本利得。


江宇騰說明,受惠通膨降溫趨勢,近期債券市場相關的重要數據顯示,聯準會有望實現經濟軟著陸的主要目標,2024 年聯準會降息只是時間早晚,或累計多少碼數。再者,根據 1 月美銀經理人調查顯示,經理人預期未來一年短年期債券收益率趨於下降比率由前期的 87%攀高至 91%,該比率創下2001 年以來新高,看好未來債市表現相當明確。若對2023的債券表現沒有信心,也可以觀察從去年10月以來,多檔債券ETF已經由黑翻紅,入場風險相對更低,想要趁機撿便宜的話,搭上這波降息前的明確趨勢應是好選擇。


若已經滿手股票型ETF,想要加碼債券ETF該如何選起? 江宇騰也建議,債券市場不外乎公債跟公司債,若手上資金較豐沛,鎖定的是未來降息後的資本利得,推薦長年期的商品,例如國泰20年美債(00687B),追蹤彭博20年期(以上)美國公債指數,主因長天期債券價格受升、降息影響大,特別是進入降息循環後,債券價格反彈最凶猛、幅度最大的就是存續期間長的長天期債券,後市價差應可期待。00687B目前價格約31元,相較2年前還要40元以上,等於打了七折,甜甜的價格也助攻基金自2023第四季後買氣持續增溫。

 

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